제목:미래에셋대우(주) 상장지수증권 괴리율 초과 발생(미래에셋 일본 중형주 ETN(H))
  [20190326]
상장지수증권 괴리율 초과 발생
1. 종목명 미래에셋 일본 중형주 ETN(H)
2. 대상 2% 초과시 신고(해외자산포함)
3. 내용 기준일 ETN 가격(원) 지표가치(원) 괴리율(%)
2019-03-25 12,080 12,389.73 -2.50
4. 발생사실 미래에셋 일본 중형주 ETN(H)의 2019년 03월 25일자 시장가격은 12,080원으로 마감하여 지표가치 12,389.73 보다 2.50% 저평가되어 괴리가 발생하였습니다.
5. 발생원인 해외 지수형 ETN의 경우 지표가치 산출의 종가 기준이 시장의 개장시간, 인덱스 구성방법 등에 따라서 상이합니다. 미래에셋 일본 중형주 ETN(H)의 기초지수인 MSCI Japan Mid Cap 지수의 경우 지표가치 산출에 있어서 전일(현지기준 2019년 03월 22일) 종가를 이용합니다. 25일 일본시장은 큰 폭으로 하락하였고 유동성 공급자(LP)는 당일 일본시장의 실시간 시장 움직임을 반영하여 호가를 제출하였고 거래가 이루어짐에 따라 25일 당일 종가로 결정되었습니다. 따라서 전일 종가를 반영한 지표가치와 25일의 ETN 시장종가 사이 괴리가 발생하였습니다.
6. 투자판단과 관련한    중요한 사항 ETN의 가치는 지표가치(IV)에 의해 평가되므로 시장가치와 지표가치의 괴리가 본 ETN의 가치의 변화를 의미하는 것은 아닙니다.
 1. 괴리율은 ETN의 시장가격과 일일 지표가치(Indicative Value)의 차이를 지표가치로
    나눈 값으로서, ETN 가격의 고평가(양의 괴리율) 또는 저평가(음의 괴리율) 상태를
    의미하는 투자참고지표입니다.
 2. 국내자산으로만 구성된 기초지수를 이용하는 ETN은 괴리율 1%, 해외자산이 포함된
    기초지수를 이용하는 ETN은 괴리율 2% 초과시 각각 괴리율 초과 발생 사실을
    안내합니다.
KRG595100063