제목:[투데이리포트]삼성증권, "3분기 영업이익 9..."BUY(M)_동양

[2008-02-01 14:40]

리포트뉴스 소제목 내용 동양증권은 1일 삼성증권(016360)에 대해 "3분기 영업이익 910억원, 순이익 756억원 시현"라며 투자의견을 'BUY(M)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다. 동양증권 최종원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(M)'의견은 동양증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 88.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 동양증권은 삼성증권(016360)에 대해 "동사의 FY07 3분기 영업이익과 순이익은 각각 910억원과 756억원으로 전년동기 대비 +122%, +131% 증가하였으나, 직전 분기 대비 -22.0%, -20.5% 감소하였다"라고 분석했다. 또한 동양증권은 "동사는 자산관리 영업에 중점을 두고 브로커리지 수익 의존도가 경쟁사에 비해 상대적으로 낮기 때문에 순수탁수수료의 감소는 수익구조를 해칠 만큼 큰 우려사항은 아니라 판단되며, 계절적인 요인으로 성과급이 전분기 대비 약 77억원 증가했기 때문에 일회성 요인을 제외한 순이익의 감소분은 크지 않은 것으로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "최근 시장의 불안과 그룹사에 대한 특검으로 동사의 주가가 하락하고 있음에도 불구하고 동사에 대한 기존의 투자의견과 목표주가를 유지하는 것은 단기적 시각이 아닌 장기적 관점의 성장에 관심을 두어야 하며, 자본시장 통합법 이후를 준비하는 과정에 계열사와의 시너지, 대형 금융투자회사로의 전환이 유리할 것으로 판단되기 때문"라고 전망했다. Report statistics 동양증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다. 오늘 동양증권에서 발표된 'BUY(M)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움닷컴증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 142,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20064 56177.78원 2.56 65000원 48000원 3 2 20071 69666.67원 2.88 110000원 51000원 3 2 20072 102773.33원 3 111000원 90000원 3 3 20073 128296.3원 2.93 142000원 96000원 3 2 20074 105375원 3 130000원 80000원 3 3 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수(유지) 매수(유지) 목표가 114666.67원 142000원 80000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20080201 BUY(M) 120,000원 20071126 BUY(M) 120,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20080201 동양 BUY(M) 120,000원 20080201 메리츠 매수 100,000원 20080201 굿모닝신한 매수 105,000원 20080201 대우 매수 110,000원 -끝-