리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 삼성증권은 3일 오스템임플란트(048260)에 대해 "경쟁심화로 내수 판매 부진"라며 투자의견을 'BUY(H)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 42,600원으로 내놓았다. 삼성증권 전상필, 강지훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(H)'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 42,600원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 100%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 삼성증권은 오스템임플란트(048260)에 대해 "동사의 부진한 4분기 실적은 내수 판매의 경우 치열해진 경쟁상황이, 수출의 경우 해외법인의 재고확충 마무리와 연말연휴로 인한 북미지역 수출 감소가 원인"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "신규업체 출현과 후발업체들의 공격적인 마케팅으로 인해 국내 임플란트 시장의 치열한 경쟁상황이 지속될 것으로 예상되기 때문에 동사의 2008년 내수 판매는 전년대비 10.9% 증가하는데 그칠 전망"라고 밝혔다. 한편 "반면 해외사업이 동사의 성장 모멘텀을 제공할 것이라는 시각을 유지하는데(2008년 임플란트 수출 전년대비 80% 증가 전망), 그 이유는 보급률, 경쟁상황 등 해외 임플란트 사업환경이 국내보다 유리하며, 교육시스템을 앞세운 동사의 공격적인 마케팅이 해외 임플란트 시장에서도 통용될 수 있다고 판단되며, 대부분의 해외법인이 설립 후 2~3년이 경과함에 따라 영업활동에 대한 성과가 가시화되는 시점이 도래했기 때문"라고 전망했다. |
Report statistics | 삼성증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2007년6월 70,300원까지 높아졌다가 2008년1월 42,600원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 42,600원으로 제시되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 낮아지는 하향추세가 진행되는 추세이다. 오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY(H)'의견 및 목표주가 42,600원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 22.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 한국증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20071 | 49500원 | 3 | 57000원 | 42000원 | 3 | 3 | | 20072 | 65866.67원 | 3 | 70300원 | 57000원 | 3 | 3 | | 20073 | 57960원 | 3 | 63400원 | 49000원 | 3 | 3 | | 20074 | 60950원 | 3 | 63400원 | 57000원 | 3 | 3 | | 20081 | 37400원 | 3 | 42600원 | 27000원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | BUY(H) | BUY(H) | | 목표가 | 34800원 | 42600원 | 27000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20080203 | BUY(H) | 42,600원 | | 20080118 | BUY(H) | 42,600원 | | 20080118 | BUY(H) | 42,600원 | | 20071101 | BUY(H) | 63,400원 | | 20071030 | BUY(H) | 63,400원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20080203 | 한국 | 매수(유지) | 27,000원 | | 20080203 | 삼성 | BUY(H) | 42,600원 -끝- |
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