제목:[투데이리포트]대우증권, "Brokerage ..."매수(유지)_NH
  [2008-02-04 10:11]

리포트뉴스
소제목내용
NH증권은 4일 대우증권(006800)에 대해 "Brokerage M/S하락 등으로 기대치 하회"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 31,000원으로 내놓았다. NH증권 허대훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 NH증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 31,000원은 직전에 발표된 목표가 33,000원 대비 -6.1% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing
NH증권은 대우증권(006800)에 대해 "동사의 FY07.3Q 영업이익과 당기순이익은 각각 1,050억원 669억원을 기록하여 당사 예상치를 각각 8.5%, 19.6%하회했다. FY07.3Q동사가 다소 실망스러운 실적을 기록한 주요요인으로는 Brokerage M/S 하락으로 시장 거래대금 증가를 향유하지 못했으며, 운용부문에서 185억원의 손실을 기록하였기 때문"라고 분석했다. 또한 NH증권은 "FY07.3Q 동사의 자산관리 부문에서의 수익 증가는 동사의 수익구조 다변화 필요성 측면에서 긍정적인 현상으로 판단된다. 특히 FY07.3Q 전체적인 ELS 발행시장의 축소에도 불구하고 동사는 법인 상대 사모 ELS발행 증가로 인하여 신종증권 판매수수료가 전분기 대비 55억원 증가하였다"라고 밝혔다. 한편 "M/S하락에도 불구하고 Brokerage부문은 동사의 Cash Cow로서 역할을 지속할 전망이며, 수익의 안정성에 기여 할 수 있는 자산관리 부문에서의 이익 창출력 증대가 기대되기 때문에 동사에 대한 투자의견을 ‘매수’로 유지한다"라고 전망했다.

Report statistics
NH증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. 오늘 NH증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 31,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY(M)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2006419402.94원2.7123000원15500원32
2007126588.89원2.7848000원15400원32
2007239578.95원2.8448000원34000원32
2007336789.47원341500원32000원33
2007435381.25원341500원30000원33

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)매수(유지)
목표가33866.67원40000원30000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20080204매수(유지)31,000원
20080108매수(유지)33,000원
20071127매수(신규)33,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20080204NH매수(유지)31,000원
20080204굿모닝신한매수33,000원
20080204푸르덴셜매수30,000원
20080204신영매수(유지)35,800원 -끝-