리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 삼성증권은 14일 동양종금증권(003470)에 대해 "타 대형증권사 대비 양호한 실적"라며 투자의견을 'BUY(H)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,000원을 내놓았다. 삼성증권 장효선, 심현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(H)'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 삼성증권은 동양종금증권(003470)에 대해 "동사의 3분기 실적은 타 대형증권사 대비 양호한 실적인데, 시장조정 및 금리급등으로 인한 53억원 규모의 상품운용부분 손실에도 불구, 고객예탁자산 증가 및 종금업 여신 기능 등에 힘입은 순이자수익 성장 (90.8%, q-q), 자산관리부문 영향력 확대에 따른 수익증권 판매수익 증가 (41.1%, q-q) 등에 따른 것"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "최근 국내외 주식시장의 변동성 확대에 따라, 동사 주가 역시 조정 국면을 벗어나지 못하고 있지만 우리는 중장기적으로 동사에 대해 낙관적인 전망을 유지하는데, 이는 CMA 판매호조 등 고객기반 확대에 따라 동사의 WM 부문 경쟁력이 지속적으로 확대되고 있고 (동사 주식형 수익증권 시장점유율은 전년 동기 대비 1.1%p 성장), 순수수료 수익 대비 브로커리지 및 WM 수수료 비중이 각각 58.5%, 20.4%(FY07 1H 기준)으로 다변화된 수익구조를 확보하고 있으며, 향후 1호 상장 생보사가 유력시 되는 자회사 동양생명의 기업공개시 큰 폭의 NAV 증대를 기대할 수 있기 때문"라고 밝혔다. 한편 "다만 유니버스 증권사 중 순영업수익 대비 순상품운용수익 비중이 큰 동사의 특성상 Trading 부문에서 Risk 관리 능력 제고가 추가적인 Re-rating의 핵심이라고 판단된다"라고 전망했다. |
Report statistics | 삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2007년7월 27,000원까지 높아졌다가 2007년10월 23,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 23,000원으로 제시되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 가격상승폭은 다소 크지 않은 추세이다. 오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY(H)'의견 및 목표주가 23,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20071 | 21750원 | 3 | 30000원 | 15500원 | 3 | 3 | | 20072 | 25666.67원 | 3 | 27000원 | 23000원 | 3 | 3 | | 20073 | 24000원 | 3 | 26000원 | 23000원 | 3 | 3 | | 20074 | 26714.29원 | 3 | 29000원 | 23000원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) | | 목표가 | 25666.67원 | 29000원 | 23000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20080214 | BUY(H) | 23,000원 | | 20080124 | BUY(H) | 23,000원 | | 20071019 | BUY(H) | 23,000원 | | 20071017 | BUY(H) | 23,000원 | | 20071004 | BUY(H) | 23,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20080214 | 동부 | 매수 | 25,000원 | | 20080214 | 삼성 | BUY(H) | 23,000원 | | 20080214 | 미래에셋 | 매수(유지) | 29,000원 -끝- |
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