제목:[투데이리포트]삼성증권, "고진감래(苦盡甘來)..."매수(유지)_신영

[2008-05-07 09:01]

리포트뉴스 소제목 내용 신영증권은 7일 삼성증권(016360)에 대해 "고진감래(苦盡甘來)"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 97,000원을 내놓았다. 신영증권 박은준, 오진원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신영증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 신영증권은 삼성증권(016360)에 대해 "지난 4/17 삼성특검의 공식적인 종료와 4/22 삼성그룹의 경영쇄신안 발표를 계기로 그 동안 동사의 영업위축의 결정적 요인들은 사라진 셈이지만, 단기적으로 부정적 센티멘트의 영향에 휘둘릴 수 있다는 것을 부인하기는 힘든 상황"라고 분석했다. 또한 신영증권은 "그 동안 상대적으로 보수적인 경영전략으로 인해 risktaking 업무에 많은 역량을 투입하지 못했던 측면이 있었지만, 삼성 계열사 독립경영체제 강화 발표와 경영진 교체 등을 계기로 새로운 변화의 움직임이 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "국내 증권사 중 FY07 최대 실적을 거둔 동사의 뛰어난 수익력을 바탕으로 08년도에도 안정적 수익기조를 이어갈 것으로 보인다"라고 전망했다. Report statistics 목표주가는 2008년1월 100,000원까지 높아졌다가 2008년2월 81,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 97,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. 오늘 신영증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 97,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동양증권은 투자의견 'BUY(M)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대증권은 투자의견 'MARKETPERFORM(하향)'에 목표주가 76,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20071 69666.67원 2.88 110000원 51000원 3 2 20072 102773.33원 3 111000원 90000원 3 3 20073 128296.3원 2.93 142000원 96000원 3 2 20074 101583.33원 3 130000원 80000원 3 3 20081 98560원 2.9 113000원 76000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수 MARKETPERFORM(하향) 목표가 100236.36원 120000원 76000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20080507 매수(유지) 97,000원 20080215 매수 81,500원 20080201 매수(유지) 100,000원 20080113 매수(유지) 100,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20080507 신영 매수(유지) 97,000원 20080430 한국 매수(유지) 93,600원 20080423 키움닷컴 매수(유지) 100,000원 20080423 푸르덴셜 매수 99,000원 -끝-