리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 삼성증권은 19일 동양종금증권(003470)에 대해 "판관비 관리는 수익성 유지의 Key!"라며 투자의견을 'BUY(H)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 19,000원을 내놓았다. 삼성증권 장효선, 심현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(H)'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 삼성증권은 동양종금증권(003470)에 대해 "동사의 4분기 수익규모 축소는 전분기 시장위축으로 인한 수수료 수익 감소 (29.4%, q-q), 공격적 지점 확장 (3분기말 135개 → 4분기말 156개)으로 인한 판매관리비 증가 (14.9%, q-q), 50억원 규모의 기업여신 대손발생 등에 따른 것"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "당사는 신규증권사 신설로 인한 경쟁 격화, 동사의 온라인 주식수탁 수수료율 인하, 지점확장으로 인한 판매관리비 증가 등을 감안하여, 동사의 FY08 및 FY09 순이익 전망치를 각각 14.5%, 21.7% 낮추고 목표주가를 19,000원으로 하향 조정한다"라고 밝혔다. 한편 "향후 추가적인 re-rating을 위해서는 지점 증가로 인한 판매관리비 증가를 상회하는 높은 수익성 시현, 종금업무에서의 여신 리스크 관리 등이 필수적이라고 판단된다"라고 전망했다. |
Report statistics | 삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2007년7월 27,000원까지 높아졌다가 2008년4월 22,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 19,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. 오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY(H)'의견 및 목표주가 19,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동부증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20071 | 21750원 | 3 | 30000원 | 15500원 | 3 | 3 | | 20072 | 25666.67원 | 3 | 27000원 | 23000원 | 3 | 3 | | 20073 | 24000원 | 3 | 26000원 | 23000원 | 3 | 3 | | 20074 | 25911.11원 | 3 | 29000원 | 21200원 | 3 | 3 | | 20081 | 20820원 | 3 | 22000원 | 19000원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) | | 목표가 | 21420원 | 25000원 | 19000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20080519 | BUY(H) | 19,000원 | | 20080410 | BUY(H) | 22,000원 | | 20080214 | BUY(H) | 23,000원 | | 20080124 | BUY(H) | 23,000원 | | 20071019 | BUY(H) | 23,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20080519 | 삼성 | BUY(H) | 19,000원 | | 20080513 | CJ | 매수 | 21,900원 | | 20080418 | 한화 | 매수 | 21,200원 | | 20080417 | 현대 | 매수(유지) | 20,000원 -끝- |
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