제목:[투데이리포트]대우증권, "하반기에는 하방 경..."중립(유지)_한국

[2008-06-03 08:70]

리포트뉴스 소제목 내용 한국증권은 3일 대우증권(006800)에 대해 "하반기에는 하방 경직성 확보할 것"라며 투자의견을 '중립(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 22,600원으로 내놓았다. 한국증권 이철호, 박윤영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '중립(유지)'의견은 한국증권이 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 22,600원은 직전에 발표된 목표가 34,000원 대비 -33.5% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 6.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 한국증권은 대우증권(006800)에 대해 "동사 목표가가 하향된 것은 시장 P/E가 낮아진 것이 가장 큰 원인이고, 다음으로 거래대금이 전년에 비해 크게 늘어나기 어려워 FY08F ROE가 전년의 15.9%에 비해서는 낮은 15.2%에 그칠 것이라는 우리의 전망 때문 "라고 분석했다. 또한 한국증권은 "전일 발표가 산업은행이 39%를 보유한 대우증권 주가에 미칠 영향은 단기적으로는 중립적이라고 판단한다"라고 밝혔다. 한편 "산업은행 민영화 과정에 소액 주주의 지분 가치를 향상시킬만한 유력 인수자가 내년 초반 혹은 이르면 금년 하반기부터 시장에 회자되기 시작한다면 과거 평균보다는 높은 승수가 형성될 공산이 적지 않을 것"라고 전망했다. Report statistics 한국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2007년5월 15,400원이 저점으로 제시된 이후 2007년7월 34,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 22,600원으로 다소 하향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다. 오늘 한국증권에서 발표된 '중립(유지)'의견 및 목표주가 22,600원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 21.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20071 26588.89원 2.78 48000원 15400원 3 2 20072 39578.95원 2.84 48000원 34000원 3 2 20073 36789.47원 3 41500원 32000원 3 3 20074 34691.67원 3 41500원 28000원 3 3 20081 29564.29원 2.71 40000원 22600원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 트레이딩매수 매수 HOLD(M) 목표가 28761.54원 40000원 22600원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20080603 중립(유지) 22,600원 20070906 중립 34,000원 20070827 중립 34,000원 20070727 중립(유지) 34,000원 20070619 중립 31,900원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20080603 한국 중립(유지) 22,600원 20080521 푸르덴셜 중립 25,000원 20080519 동부 매수 30,000원 20080515 하나대투 매수 40,000원 -끝-