제목:[투데이리포트]대우증권, "전망치 소폭 하회한..."MARKETPERFORM_푸르덴셜

[2008-08-04 10:83]

리포트뉴스 소제목 내용 푸르덴셜증권은 4일 대우증권(006800)에 대해 "전망치 소폭 하회한 부진한 실적"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 19,000원을 내놓았다. 푸르덴셜증권 최두남, 성병수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM'의견은 푸르덴셜증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 6.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 푸르덴셜증권은 대우증권(006800)에 대해 "부진한 2분기 실적의 주된 이유는 시장 지수 조정과 채권 금리 금등에 따른 대규모 상품운용손실에 기인하며, 이를 제외하면 브로커리지 M/S 확대, 신종증권 취급수수료 증가, 이자수익의 꾸준한 증가 등 영업부문별로 실적개선이 이루어지는 모습을 보였다"라고 분석했다. 또한 푸르덴셜증권은 "동사는 금호아시아나 컨소시엄의 대우건설 인수시 FI로 참여하여 대우건설 주식 2,000억원을 보유하고 있으며 이에 대해 금호산업과 체결한 Put option 계약의 공정가액 위험회피회계 적용에 따라 동 평가손실 118억원이 1분기 손익에 반영된 것으로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "브로커리지 M/S 회복과 신종증권판매수수료 증가, 이자수익의 안정적인 증가세는 긍정적이나 시장지수 조정과 거래대금 하향안정화, 자산관리 시장으로의 자금유입 둔화 등 부정적인 시장여건을 반영하여 동사의 FY08, FY09 영업이익 전망치를 각각 4.7%, 3.2% 하향 조정한다"라고 전망했다. Report statistics 푸르덴셜증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2008년1월 39,000원까지 높아졌다가 2008년7월 19,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 19,000원으로 제시되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. 오늘 푸르덴셜증권에서 발표된 'MARKETPERFORM'의견 및 목표주가 19,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국증권은 투자의견 '중립'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20072 39578.95원 2.84 48000원 34000원 3 2 20073 36789.47원 3 41500원 32000원 3 3 20074 34691.67원 3 41500원 28000원 3 3 20081 29564.29원 2.71 40000원 22600원 3 2 20082 20350원 2.33 25000원 17000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 트레이딩매수 매수 HOLD 목표가 22920원 40000원 17000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20080804 MARKETPERFORM 19,000원 20080725 중립 19,000원 20080716 MARKETPERFORM 19,000원 20080703 중립 22,000원 20080521 중립 25,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20080804 푸르덴셜 MARKETPERFORM 19,000원 20080804 굿모닝신한 매수 22,000원 20080804 메리츠 HOLD 20,000원 20080804 삼성 HOLD(M) 18,000원 -끝-