제목:[투데이리포트]삼성증권, "이익 방어력 유지될..."매수(유지)_신영

[2008-08-06 08:53]

리포트뉴스 소제목 내용 신영증권은 6일 삼성증권(016360)에 대해 "이익 방어력 유지될 듯"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 83,000원을 내놓았다. 신영증권 박은준, 오진원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신영증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 신영증권은 삼성증권(016360)에 대해 "동사는 1분기에 주식위탁 약정 M/S의 소폭 상승(6.3%→6.5%)과 수익증권/신종증권 판매 등의 자산관리부문 선전이 수익 방어에 긍정적 역할을 한 것으로 판단한다"라고 분석했다. 또한 신영증권은 "공격적인 트레이딩을 자제하는 보수적인 상품운용과 동사의 리스크 관리능력을 감안하면 앞으로도 운용부문 수익의 변동성 확대 영향은 타사와 비교할 때 상대적으로 크지 않을 것"라고 밝혔다. 한편 "동사는 하반기로 갈수록 외형성장보다는 내실 다지기에 주력할 것으로 보이고, 동사의 리스크 관리역량을 고려하면 당사가 제시한 기존 수익전망을 유지하는데 큰 무리는 없어 보인다"라고 전망했다. Report statistics 목표주가는 2008년1월 100,000원까지 높아졌다가 2008년2월 81,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 83,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. 오늘 신영증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 83,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 굿모닝신한증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 105,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국증권은 투자의견 '중립'에 목표주가 57,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20072 102773.33원 3 111000원 90000원 3 3 20073 128296.3원 2.93 142000원 96000원 3 2 20074 101583.33원 3 130000원 80000원 3 3 20081 98956.52원 2.91 113000원 76000원 3 2 20082 82545.45원 2.91 98000원 57000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수 중립(상향) 목표가 86928.57원 105000원 57000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20080806 매수(유지) 83,000원 20080708 매수 83,000원 20080513 매수(유지) 97,000원 20080507 매수(유지) 97,000원 20080215 매수 81,500원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20080806 신영 매수(유지) 83,000원 20080801 한국 중립 57,000원 20080728 동양 BUY(M) 98,000원 20080725 푸르덴셜 매수 84,000원 -끝-