리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 현대증권은 6일 삼성증권(016360)에 대해 "적극적 투자엔 시간 필요하다"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 61,000원을 내놓았다. 현대증권 구철호, 최윤미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM(유지)'의견은 현대증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 0.8%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 현대증권은 삼성증권(016360)에 대해 "동사 적정주가를 하향조정하는 주된 이유는 증권업 적정주가 산출시 적용하는 시장평균 PER과 PBR을 최근 KOSPI 하락을 반영하여 기존 13.0배, 1.7 배에서 11.0배, 1.3배 수준으로 하향조정하였기 때문"라고 분석했다. 또한 현대증권은 "동사의 1분기 실적이 과거 실적대비로는 부진하였으나 예상보다는 실적이 좋았던 이유는 이자순수익이 620억원 기록되면서 예상치 429억원보다 크게 개선되었고, 판관비가 1Q07A대비 인원 및 점포수가 증가하였음에도 불구하고 오히려 1Q07A 1,244억원보다 낮은 1,213억원을 기록하였기 때문"라고 밝혔다. 한편 "08F 수익예상에서 순수익의 증가 폭은 높지 않지만, 영업이익의 증가 폭이 높은 이유는 1Q08P 실적에 나타나 있듯이 과거 대비 높은 금리 수준이 유지될 것으로 전망되면서 이자순수익이 증가하고, 판관비 통제가 지속될 것으로 전망되기 때문"라고 전망했다. |
Report statistics | 현대증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2007년10월 130,000원까지 높아졌다가 2008년4월 76,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 61,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. 오늘 현대증권에서 발표된 'MARKETPERFORM(유지)'의견 및 목표주가 61,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 28.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 굿모닝신한증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 105,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국증권은 투자의견 '중립'에 목표주가 57,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20072 | 102773.33원 | 3 | 111000원 | 90000원 | 3 | 3 | | 20073 | 128296.3원 | 2.93 | 142000원 | 96000원 | 3 | 2 | | 20074 | 101583.33원 | 3 | 130000원 | 80000원 | 3 | 3 | | 20081 | 98956.52원 | 2.91 | 113000원 | 76000원 | 3 | 2 | | 20082 | 81500원 | 2.86 | 98000원 | 57000원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수 | 중립(상향) | | 목표가 | 85066.67원 | 105000원 | 57000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20080806 | MARKETPERFORM(유지) | 61,000원 | | 20080417 | MARKETPERFORM(하향) | 76,000원 | | 20080201 | 매수(유지) | 80,000원 | | 20071025 | 매수(유지) | 130,000원 | | 20071010 | 매수(유지) | 130,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20080806 | 현대 | MARKETPERFORM(유지) | 61,000원 | | 20080806 | 푸르덴셜 | 매수 | 82,000원 | | 20080806 | NH | 매수(유지) | 90,000원 | | 20080806 | 신영 | 매수(유지) | 83,000원 -끝- |
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