리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 삼성증권은 18일 한국금융지주(071050)에 대해 "예상을 하회하는 실적 시현"라며 투자의견을 'HOLD(M)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 41,000원으로 내놓았다. 삼성증권 장효선, 심현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(M)'의견은 삼성증권의 직전 매매의견인 'BUY(M)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD(M)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 41,000원은 직전에 발표된 목표가 72,000원 대비 -43.1% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 1.2%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 삼성증권은 한국금융지주(071050)에 대해 "ELS 판매호조 및 자문수수료 증가로 수수료수익이 전분기 대비 6.7% 증가했음에도 불구하고 수익규모가 급감한 것은 FY07 결산성과급 지급 (434억원) 및 전분기 금리 급등으로 인하여 264억원 규모의 상품운용 순손실을 기록했기 때문"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "주식시장 위축, 신규증권사 영업개시 등 업종 영업 환경이 악화된 가운데, 동사 주가의 re-rating을 위해서는, 판매관리비의 연간 분할 반영을 통한 수익규모 및 주주가치 훼손 우려 불식, 상품운용에서의 안정성 제고, 업계 최대규모 (9,300억원 수준, 08년 3월 현재)인 PI부문 및 해외 설립 자산운용사 (K-Atlas Fund)로부터의 빠른 실적 가시화가 필요하다는 판단이다"라고 밝혔다. 한편 "1분기 실적 축소를 반영하여 당사는 동사의 FY08, FY09 EPS 추정치를 각각 7.1%, 3.2% 낮추고 목표주가를 41,000원으로 하향 조정한다"라고 전망했다. |
Report statistics | 삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년1월 78,000원까지 높아졌다가 2007년10월 68,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 41,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. 오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD(M)'의견 및 목표주가 41,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 24.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 64,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20072 | 77875원 | 2.75 | 84000원 | 72000원 | 3 | 2 | | 20073 | 81100원 | 2.6 | 100000원 | 68000원 | 3 | 2 | | 20074 | 88916.67원 | 3 | 112000원 | 78000원 | 3 | 3 | | 20081 | 72888.89원 | 3 | 85000원 | 57000원 | 3 | 3 | | 20082 | 57000원 | 2.86 | 71000원 | 41000원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수 | HOLD(M) | | 목표가 | 54000원 | 64000원 | 41000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20080818 | HOLD(M) | 41,000원 | | 20080429 | BUY(M) | 72,000원 | | 20080410 | BUY(M) | 72,000원 | | 20080204 | BUY(M) | 78,000원 | | 20080124 | BUY(M) | 78,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20080818 | 삼성 | HOLD(M) | 41,000원 | | 20080818 | 푸르덴셜 | 매수 | 51,000원 | | 20080818 | 신영 | 매수(유지) | 64,000원 | | 20080715 | 대우 | 매수 | 60,000원 -끝- |
|