제목:[투데이리포트]효성, "3분기에도 펀더멘탈..."매수(유지)_현대
  [2008-08-28 08:90]

리포트뉴스
소제목내용
현대증권은 28일 효성(004800)에 대해 "3분기에도 펀더멘탈 개선 지속 예상"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 96,000원을 내놓았다. 현대증권 박대용, 윤솔 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 현대증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing		현대증권은 효성(004800)에 대해 "스판덱스 가격하락으로 섬유부문은 전분기대비 영업이익이 감소할 것으로 보이나 중공업부문 수주호조, 환율상승에 따른 산업자재부문 실적개선으로 3분기 영업이익은 전년동기대비 60% 이상 증가하는 펀더멘탈 호조가 지속될 전망"라고 분석했다. 또한 현대증권은 "수주후 매출인식까지 6개월 ~ 12개월이 소요된다는 점을 감안할 때 중공업부문의 실적개선은 2009년까지 지속될 전망"라고 밝혔다. 한편 "화학사업은 국제유가 하락에 따른 프로판가격 하락으로 전분기대비 영업이익이 증가할 것"라고 전망했다.

Report statistics		목표주가는 2008년7월 90,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 96,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 하향조정되는 추세이다. 오늘 현대증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 96,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY(M)'에 목표주가 114,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 96,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2007369437.5원2.6380000원60000원32
2007488000원2.8894000원73500원32
2008182647.06원2.9497000원60000원32
2008292218.75원3110000원73500원33
2008397840원3114000원85000원33

주요 finacial 데이터
항목제작년작년이번년도예상전년도대비이번분기예상전분기대비
매출액47842.7억원54251억원67576억원+24.56억원16394억원-6.33억원
영업이익1115.9억원2383.6억원3460억원+45.16억원967억원-19.11억원
순이익835.5억원1667.1억원1998억원+19.85억원469억원-15.48억원

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)매수(유지)
목표가101166.67원114000원96000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20080828매수(유지)96,000원
20080813매수(유지)96,000원
20080806매수(유지)96,000원
20080730매수(유지)96,000원
20080729매수(유지)90,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20080828현대매수(유지)96,000원
20080828삼성BUY(M)114,000원
20080826대우매수96,000원
20080826CJ매수100,000원 -끝-