제목:[투데이리포트]대우증권, "추가적인 대규모 평..."중립_굿모닝신한
  [2008-11-10 09:54]

리포트뉴스
소제목내용
굿모닝신한증권은 10일 대우증권(006800)에 대해 "추가적인 대규모 평가손실 발생 가능성 제한적"라며 투자의견을 '중립'으로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다. 굿모닝신한증권 박선호, 성용훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '중립'의견은 굿모닝신한증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 '중립으로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing
굿모닝신한증권은 대우증권(006800)에 대해 "한국은행의 은행채 매입으로 은행채 금리의 안정이 전망되는 점, 만기보유시 대부분 평가이익으로 환입된다는 점, 최근 발표된 유가증권 회계기준서 개정안 시행 시 단기매매증권으로 분류된 채권을 매도가능 또는 만기보유증권으로 분류변경 할 수 있다는 점에서 향후 추가적인 상품운용손실은 제한적일 전망"라고 분석했다. 또한 굿모닝신한증권은 "브로커리지 의존도가 높은 동사의 수익구조상 브로커리지 M/S 방어를 위한 은행연계 계좌를 통한 공격적 마케팅전략은 불가피한 선택이라는 판단이나, 장기적으로 동사의 핵심경쟁력인 오프라인 M/S 및 평균수수료율 하락이 전망된다는 점에서는 부정적"라고 밝혔다. 한편 "일평균 거래대금 6조원 바닥에 대한 높은 신뢰와 향후 투자심리 개선에 따른 거래대금의 증가 개연성은 높으나, 오프라인 경쟁력 약화 및 평균수수료율 하락으로 수익회복 속도는 둔화될 것"라고 전망했다.

Report statistics
굿모닝신한증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2007년11월 39,000원까지 높아졌다가 년월 18,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 18,000원으로 제시되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다. 오늘 굿모닝신한증권에서 발표된 '중립'의견 및 목표주가 18,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 25,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 푸르덴셜증권은 투자의견 '중립'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2007336789.47원341500원32000원33
2007434691.67원341500원28000원33
2008129564.29원2.7140000원22600원32
2008219909.52원2.2425000원16200원31
2008316637.5원2.2519200원14000원32

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견트레이딩매수매수보유
목표가17410원25000원14000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20081110중립18,000원
20081023중립18,000원
20080804매수22,000원
20080407매수33,000원
20080204매수33,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20081110굿모닝신한중립18,000원
20081110대신시장수익률16,000원
20081103동부매수(유지)15,500원
20081024푸르덴셜중립14,000원 -끝-