제목:[투데이리포트]삼성증권, "확대된 밸류에이션 ..."매수_굿모닝신한

[2008-11-12 09:72]

리포트뉴스 소제목 내용 굿모닝신한증권은 12일 삼성증권(016360)에 대해 "확대된 밸류에이션 갭은 부담"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 83,000원을 내놓았다. 굿모닝신한증권 박선호, 성용훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 굿모닝신한증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 굿모닝신한증권은 삼성증권(016360)에 대해 "동사는 금융위기와 실물경기 악화로 증권사의 잠재적 부실 우려가 대두됨에 따라 안정적 투자대상으로 부각되며 최근 증권업종내 가장 견조한 주가흐름을 지속하고 있지만 높은 주가방어력을 통해 확대된 밸류에이션 갭은 추가적인 상승여력을 축소시키며 부담으로 작용할 전망"라고 분석했다. 또한 굿모닝신한증권은 "동사의 3분기 영업이익이 당사 추정치를 소폭 하회한 원인은 상품운용손실 폭의 확대와 ELS시장 위축에 따른 신종증권 수수료수익이 감소한 점에 기인한다"라고 밝혔다. 한편 "결국 동사로의 쏠림 현상의 근본적인 원인이 ‘위험회피를 통한 안정성 추구’라는 점을 감안시, 시장의 불확실성이 감소하기 전까지는 상대적 안정성을 통한 동사의 높은 주가방어력은 지속될 것"라고 전망했다. Report statistics 굿모닝신한증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2007년10월 140,000원까지 높아졌다가 년월 83,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 83,000원으로 제시되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다. 오늘 굿모닝신한증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 83,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 94,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국증권은 투자의견 '중립(유지)'에 목표주가 54,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20073 128296.3원 2.93 142000원 96000원 3 2 20074 101583.33원 3 130000원 80000원 3 3 20081 98956.52원 2.91 113000원 76000원 3 2 20082 81160.71원 2.82 98000원 57000원 3 2 20083 78852.94원 2.76 90000원 54000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 트레이딩매수 매수 MARKETPERFORM(유지) 목표가 78535.71원 94000원 54000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20081112 매수 83,000원 20081023 매수 83,000원 20080806 매수 85,000원 20080520 매수 105,000원 20080513 매수 105,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20081112 굿모닝신한 매수 83,000원 20081112 메리츠 HOLD 74,000원 20081112 한화 MARKETPERFORM(하향) 66,000원 20081112 대신 매수 74,500원 -끝-