제목:[투데이리포트]대우증권, "실적변동성의 심화..."매수_동부
  [2008-11-12 10:34]

리포트뉴스
소제목내용
동부증권은 12일 대우증권(006800)에 대해 "실적변동성의 심화"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,500원을 내놓았다. 동부증권 김희준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 동부증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing
동부증권은 대우증권(006800)에 대해 "동사의 2Q08 실적은 영업손실 262억원, 당기순손실 180억원을 기록하며 적자전환 하였다. 시황악화와 은행채 스프레드 확대로 인해 자기매매수지가 863억원의 적자를 기록한 것이 실적악화의 주요인"라고 분석했다. 또한 동부증권은 "채권평가손실은 차후 이자수익으로 만회가 가능한 부분이긴 하지만, 이처럼 큰 폭의 실적 변동성을 보여준다면 Valuation 측면에서의 디스카운트는 불가피하다"라고 밝혔다. 한편 "‘선택과 집중’에서 ‘수익부문의 다변화’로 변화를 꾀하고 있는 시점에서 과도기적인 실적 부진은 당분간 지속될 것으로 판단한다"라고 전망했다.

Report statistics
동부증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2007년11월 40,000원까지 높아졌다가 년월 15,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 15,500원으로 제시되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다. 오늘 동부증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 15,500원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 25,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대증권은 투자의견 'MARKETPERFORM(유지)'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2007336789.47원341500원32000원33
2007434691.67원341500원28000원33
2008129564.29원2.7140000원22600원32
2008219909.52원2.2425000원16200원31
2008315792.86원2.2119200원13000원32

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견트레이딩매수매수보유
목표가16820원25000원13000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20081112매수15,500원
20081103매수(유지)15,500원
20080804매수(유지)23,000원
20080519매수30,000원
20080205매수(유지)31,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20081112동부매수15,500원
20081111삼성HOLD(M)15,000원
20081110현대MARKETPERFORM(유지)13,000원
20081110푸르덴셜MARKETPERFORM14,000원 -끝-