제목:[투데이리포트]삼성증권, "전망치 부합한 실적..."매수_푸르덴셜

[2008-11-12 11:94]

리포트뉴스 소제목 내용 푸르덴셜증권은 12일 삼성증권(016360)에 대해 "전망치 부합한 실적"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 82,000원을 내놓았다. 푸르덴셜증권 최두남, 성병수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 푸르덴셜증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 푸르덴셜증권은 삼성증권(016360)에 대해 "동사의 2분기 실적부진 이유는 Bond Swap Spread 확대와 Credit Spread확대에 따른 채권평가손실 확대, 시장위축에 따른 신종증권판매수수료, 펀드판매수수료 감소, 시장 거래대금 감소와 동사 약정 M/S 하락에 따른 브로커리지 수익 감소 등에 기인한다"라고 분석했다. 또한 푸르덴셜증권은 "상품운용 부분에서는 Bond-Swap Spread 확대와 신용스프레드 확대로 인해 342억원의 손실이 발생했으며 이는 최근 정책금리의 추세적인 인하와 회사채, 은행채 금리 하락으로 인한 신용스프레드 축소에 따라 3분기에 상당부분 손실회복이 가능할 것으로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "최근 각국 정부의 금융구제책 발동에 따른 유동성 리스크 완화에도 불구하고 실물경기 악화 우려로 국내외 증시 변동성이 높게 나타나는 현재 상황에서 안정적인 수익구조와 영업부문별 경쟁력 보유를 통해 향후 안정적인 성장이 기대되는 동사는 안정적인 투자대안이 될 것"라고 전망했다. Report statistics 푸르덴셜증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2007년10월 137,000원까지 높아졌다가 년월 82,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 82,000원으로 제시되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는 추세이다. 오늘 푸르덴셜증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 82,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 94,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국증권은 투자의견 '중립(유지)'에 목표주가 54,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20073 128296.3원 2.93 142000원 96000원 3 2 20074 101583.33원 3 130000원 80000원 3 3 20081 98956.52원 2.91 113000원 76000원 3 2 20082 81160.71원 2.82 98000원 57000원 3 2 20083 80159.09원 2.82 90000원 54000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 트레이딩매수 매수 MARKETPERFORM(유지) 목표가 78535.71원 94000원 54000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20081112 매수 82,000원 20081024 매수 82,000원 20080925 매수 92,000원 20080806 매수 82,000원 20080725 매수 84,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20081112 푸르덴셜 매수 82,000원 20081112 동부 매수 86,000원 20081112 NH 매수(유지) 90,000원 20081112 동양 BUY(M) 82,000원 -끝-