제목:[투데이리포트]대우증권, "브로커리지 부문의 ..."HOLD(M)_삼성

[2009-01-30 10:04]

리포트뉴스 소제목 내용 삼성증권은 30일 대우증권(006800)에 대해 "브로커리지 부문의 경쟁력 입증"라며 투자의견을 'HOLD(M)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 19,000원으로 내놓았다. 삼성증권 장효선, 심현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(M)'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 19,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 삼성증권은 대우증권(006800)에 대해 "당사 예상과 일치는 동사의 3분기 실적은 금리 하락 및 신용 spread 축소로 순상품운용이익이 516억원에 이르렀고, 시장 거래대금 및 M/S 증가에 따라 수탁수수료 수입이 전분기 대비 19.3% 성장했으며, 운용채권 증가에 힘입어 순이자수익이 전분기 대비 6.3% 증가한 624억원을 기록했기 때문"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "동사에 대한 기존의 목표주가와 투자의견 유지는 동사 주가는 최근 급등에 따라 FY09 P/B 기준 1.3배 수준에서 거래되고 있어 valuation 상 상승여력이 제한적이고, 여전히 PF 및 PI 등 경기 둔화에 따른 리스크 요인이 존재하며, 증권업 시장규모 자체의 위축으로 큰 폭의 실적 개선 가능성은 제한적이기 때문"라고 밝혔다. 한편 "동사는 대형증권사 중 가장 뛰어난 브로커리지 부문의 경쟁력은 올해 저금리 기조 지속에 따른 유동성 장세 도래시 동사 주가에 모멘텀으로 작용할 것"라고 전망했다. Report statistics 삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년1월 30,000원까지 높아졌다가 2008년11월 15,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 19,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다. 오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD(M)'의견 및 목표주가 19,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 21,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20074 34691.67원 3 41500원 28000원 3 3 20081 29564.29원 2.71 40000원 22600원 3 2 20082 19909.52원 2.24 25000원 16200원 3 1 20083 16006.25원 2.25 21000원 13000원 3 2 20084 17875원 2 19000원 15500원 2 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 트레이딩매수 매수 시장수익률 목표가 17125원 21000원 14000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20090130 HOLD(M) 19,000원 20090115 HOLD(M) 19,000원 20081111 HOLD(M) 15,000원 20081110 HOLD(M) 15,000원 20081009 HOLD(M) 16,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20090130 삼성 HOLD(M) 19,000원 20090120 푸르덴셜 중립 18,000원 20090120 현대 MARKETPERFORM(유지) 15,500원 20081215 하이 HOLD 14,000원 -끝-