제목:[투데이리포트]대우증권, "채권평가이익 발생으..."중립(유지)_SK

[2009-01-30 13:60]

리포트뉴스 소제목 내용 SK증권은 30일 대우증권(006800)에 대해 "채권평가이익 발생으로 흑자전환"라며 투자의견을 '중립(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 19,000원으로 내놓았다. SK증권 김용현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '중립(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 19,000원은 직전에 발표된 목표가 21,000원 대비 -9.5% 하향조정 된 것이고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing SK증권은 대우증권(006800)에 대해 "3분기 흑자전환의 주요 요인으로는 3분기 중 금리 급락과 신용스프레드 감소에 따른 채권평가이익이 발생하였고 회전율 상승으로 인한 일평균거래대금의 증가에 따른 Brokerage 실적 개선 등으로 분석된다"라고 분석했다. 또한 SK증권은 "3분기 실적이 영업환경 호전에 따른 전반적인 영업실적 개선이 아니라 금리하락에 따른 평가이익 증가 등 일회성 요인이 큰 부분을 차지한 점, 향후 전분기와 같은 대폭적인 금리의 추가 하락으로 인한 채권평가이익도 기대하기 어렵다는 점을 고려할 때 펀더멘털의 추세적인 개선에는 시간이 필요할 것으로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "개인거래 비중이 확대되면서(12월 개인거래비중 70%) 3분기 중 시가총액대비 회전율은 평균 1%를 상회하며 거래대금 증가로 이어졌고, 향후 시장 변동성 장세가 지속될 것으로 예상됨에 따라 일평균거래대금의 현재 수준은 당분간 유지될 것으로 판단된다"라고 전망했다. Report statistics SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '중립'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 상향조정되는 추세이다. 오늘 SK증권에서 발표된 '중립(유지)'의견 및 목표주가 19,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 21,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20074 34691.67원 3 41500원 28000원 3 3 20081 29564.29원 2.71 40000원 22600원 3 2 20082 19909.52원 2.24 25000원 16200원 3 1 20083 16006.25원 2.25 21000원 13000원 3 2 20084 18033.33원 2 19000원 15500원 2 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 중립 매수 중립 목표가 17522.22원 21000원 14000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20090130 중립(유지) 19,000원 20080804 중립(유지) 21,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20090130 SK 중립(유지) 19,000원 20090130 대신 MARKETPERFORM(유지) 17,700원 20090130 삼성 HOLD(M) 19,000원 20090120 푸르덴셜 중립 18,000원 -끝-