제목:[투데이리포트]대우증권, "높아진 밸류에이션과..."중립_굿모닝신한

[2009-01-30 15:54]

리포트뉴스 소제목 내용 굿모닝신한증권은 30일 대우증권(006800)에 대해 "높아진 밸류에이션과 추가 상승 모멘텀의 부재"라며 투자의견을 '중립'으로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 19,000원을 내놓았다. 굿모닝신한증권 박선호, 성용훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '중립'의견은 굿모닝신한증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 굿모닝신한증권은 대우증권(006800)에 대해 "동사 실적 개선의 주요 원인은 신용스프레드 급감에 따른 대규모 채권평가이익 발생에 기인하는 것으로, 특히 동사의 은행채 보유 비중이 상대적으로 높았다는 점에서 당사 증권업 유니버스중 가장 높은 이익개선세를 나타낸 것으로 추정된다"라고 분석했다. 또한 굿모닝신한증권은 "향후 시장리스크의 점진적인 개선을 가정시 회전율의 감소는 불가피하나, 여전히 안정적인 6조원대의 거래대금 수준이 유지될 것으로 전망된다는 점에서 브로커리지를 통한 안정적인 수익창출은 지속될 것으로 판단한다"라고 밝혔다. 한편 "3분기 실적개선은 어느 정도 예견되었던 것으로 이미 상당부분 주가에 반영된 상태이며, 오히려 최근의 상승으로 밸류에이션 매력이 감소한 점은 추가적인 상승여력을 제한시킬 것으로 판단된다"라고 전망했다. Report statistics 굿모닝신한증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년1월 39,000원까지 높아졌다가 년월 18,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 19,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전목표가 수준까지 하향반전되는 추세이다. 오늘 굿모닝신한증권에서 발표된 '중립'의견 및 목표주가 19,000원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 21,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20074 34691.67원 3 41500원 28000원 3 3 20081 29564.29원 2.71 40000원 22600원 3 2 20082 19909.52원 2.24 25000원 16200원 3 1 20083 16006.25원 2.25 21000원 13000원 3 2 20084 18312.5원 2.13 19300원 15500원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 트레이딩매수 매수 HOLD 목표가 17800원 21000원 14000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20090130 중립 19,000원 20081110 중립 18,000원 20081023 중립 18,000원 20080804 매수 22,000원 20080407 매수 33,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20090130 굿모닝신한 중립 19,000원 20090130 한화 OUTPERFORM(유지) 19,300원 20090130 SK 중립(유지) 19,000원 20090130 대신 MARKETPERFORM(유지) 17,700원 -끝-