리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 대우증권은 11일 삼성증권(016360)에 대해 "4Q 실적은 비용부담 완화로 개선될 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 85,000원으로 내놓았다. 대우증권 정길원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대우증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 85,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 대우증권은 삼성증권(016360)에 대해 "3Q의 부담 요인이었던 성과급 초과 적립이 일부 환입되고 광고비 및 일회성 비용이 줄어드는 만큼 200억원 남짓 Bottom Line에서 감소 효과가 예정되어 있다. Top Line은 개인 비중 증대에 따른 브로커리지 수익 유지, 금융상품은 추가적인 수익 악화가 제한적이고, 상품부문의 변동성 축소로 3Q 수준을 유지할 전망"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "3분기 실적의 특징은 시중금리 하락과 Spread 축소에 따른 상품 평가익(재무회계상 105억원), 거래대금 및 개인비중 증가에 따른 수수료 수익 증가(OoQ +25.2%) 등이 일조 했으나, 광고비와 12월에 성과급 초과 적립 부담이 발생하였다"라고 밝혔다. 한편 "3분기 실적발표와 함께 동사는 금융시장의 환경변화를 반영하여 소폭 수정된 중장기 전략을 제시했는데 일단은 선언적 목표이고, 자산관리 및 IB 중심으로 비즈니스 모델을 만들어 가겠다는 기존 전략의 연장선상에 놓여 있다고 보인다. 이러한 전략 변화는 아직까지는 ‘모범답안의 제시’일 뿐이라는 점에서 주가에는 중립적"라고 전망했다. |
Report statistics | 대우증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년2월 110,000원까지 높아졌다가 년월 85,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 85,000원으로 제시되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다. 오늘 대우증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 85,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 85,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대증권은 투자의견 'MARKETPERFORM(유지)'에 목표주가 57,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20074 | 101583.33원 | 3 | 130000원 | 80000원 | 3 | 3 | | 20081 | 98956.52원 | 2.91 | 113000원 | 76000원 | 3 | 2 | | 20082 | 81160.71원 | 2.82 | 98000원 | 57000원 | 3 | 2 | | 20083 | 80183.33원 | 2.83 | 90000원 | 54000원 | 3 | 2 | | 20084 | 75500원 | 2.7 | 85000원 | 57000원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수(신규) | 보유 | | 목표가 | 75444.44원 | 85000원 | 57000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20090211 | 매수(유지) | 85,000원 | | 20090203 | 매수 | 85,000원 | | 20090202 | 매수(유지) | 85,000원 | | 20090105 | 매수(유지) | 85,000원 | | 20081118 | 매수 | 85,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20090211 | 대우 | 매수(유지) | 85,000원 | | 20090211 | 현대 | MARKETPERFORM(유지) | 57,000원 | | 20090202 | NH | 매수(유지) | 78,000원 | | 20090128 | 동양 | BUY(M) | 82,000원 -끝- |
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