리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 한국증권은 11일 삼성증권(016360)에 대해 "예상보다 크게 부진한 실적"라며 투자의견을 '중립(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 54,000원으로 내놓았다. 한국증권 이철호, 박윤영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '중립(유지)'의견은 한국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 54,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 12.3%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 한국증권은 삼성증권(016360)에 대해 "수익증권과 ELS 등 금융상품 판매 수수료 수익과 인수 및 자문수수료수익이 모두 25% 이상 급감했고, 광고비와 성과급의 증가로 판관비가 전기대비 24% 증가했다"라고 분석했다. 또한 한국증권은 "동사의 위탁점유율 가정을 소폭 상향 조정했지만, 일평균 거래대금이 현재까지 당사 예상치인 6조원을 유지하고 있어 수수료수익이 급격히 증가하기는 힘들고, 수익증권과 ELS 등의 금융상품 판매도 4분기 이후에도 계속 부진할 전망"라고 밝혔다. 한편 "판매관리비에 대한 동사의 감축 의지에도 불구하고, CMA 마케팅 관련 광고비와 지급결제수수료(09년 6월, 약 290억원) 관련 상각비가 증가할 전망이어서 판관비 증가 폭은 예상보다 커질 것으로 예상한다"라고 전망했다. |
Report statistics | 한국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년4월 93,600원까지 높아졌다가 년월 54,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 54,000원으로 제시되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. 오늘 한국증권에서 발표된 '중립(유지)'의견 및 목표주가 54,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 26.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20074 | 101583.33원 | 3 | 130000원 | 80000원 | 3 | 3 | | 20081 | 98956.52원 | 2.91 | 113000원 | 76000원 | 3 | 2 | | 20082 | 81160.71원 | 2.82 | 98000원 | 57000원 | 3 | 2 | | 20083 | 80183.33원 | 2.83 | 90000원 | 54000원 | 3 | 2 | | 20084 | 73545.45원 | 2.64 | 85000원 | 54000원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(신규) | 보유 | | 목표가 | 73300원 | 85000원 | 54000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20090211 | 중립(유지) | 54,000원 | | 20081112 | 중립(유지) | 54,000원 | | 20080807 | 중립 | 57,000원 | | 20080801 | 중립 | 57,000원 | | 20080430 | 매수(유지) | 93,600원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20090211 | 한국 | 중립(유지) | 54,000원 | | 20090211 | 대우 | 매수(유지) | 85,000원 | | 20090211 | 현대 | MARKETPERFORM(유지) | 57,000원 | | 20090202 | NH | 매수(유지) | 78,000원 -끝- |
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