리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 한화증권은 11일 삼성증권(016360)에 대해 "관리의 삼성을 보여준 3 분기 실적"라며 투자의견을 'OUTPERFORM(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다. 한화증권 정보승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'OUTPERFORM(유지)'의견은 한화증권의 직전 매매의견인 'MARKETPERFORM(하향)'에서 한단계 격상된 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전 목표가까지 상향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 한화증권은 삼성증권(016360)에 대해 "동사 실적에서 나타난 특징은 시장여건 변화에도 불구하고, 수익구조가 쉽게 바뀌지
않는다는 점이다. 일회적인 이벤트가 발생할 가능성은 낮지만, 경기하강시 이익감소폭은 상대적으로 경쟁사에 비해 크지 않을 것으로 판단된다"라고 분석했다. 또한 한화증권은 "3분기(08.12) 기준 동사가 보유하고 있는 단기매매증권은 7 조원으로 비슷한 규모의 경쟁사와 비교했을 때 규모 면에서 거의 차이가 나지 않았음에도 불구하고 수익에서는 크게 차이가 발생하는 것을 볼 수 있는데, 이는 동사가 안정적인 수익창출에 주안점을 두고 운용하는 전략을 택했기 때문"라고 밝혔다. 한편 "자본시장법의 도입으로 시장이 확대될 것이라는 점과 동사가 속해 있는 계열사의 직간접적 지원을 고려해 보면 현재의 Valuation 이 결코 높다고 볼 수는 없을 것으로 판단된다"라고 전망했다. |
Report statistics | 한화증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년4월 89,000원까지 높아졌다가 년월 66,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 70,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. 오늘 한화증권에서 발표된 'OUTPERFORM(유지)'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 85,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국증권은 투자의견 '중립(유지)'에 목표주가 54,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20074 | 101583.33원 | 3 | 130000원 | 80000원 | 3 | 3 | | 20081 | 98956.52원 | 2.91 | 113000원 | 76000원 | 3 | 2 | | 20082 | 81160.71원 | 2.82 | 98000원 | 57000원 | 3 | 2 | | 20083 | 80183.33원 | 2.83 | 90000원 | 54000원 | 3 | 2 | | 20084 | 72566.67원 | 2.6 | 85000원 | 54000원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(신규) | 보유 | | 목표가 | 72321.43원 | 85000원 | 54000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20090211 | OUTPERFORM(유지) | 70,000원 | | 20081112 | MARKETPERFORM(하향) | 66,000원 | | 20080708 | OUTPERFORM(하향) | 70,000원 | | 20080423 | 매수 | 89,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20090211 | 한화 | OUTPERFORM(유지) | 70,000원 | | 20090211 | 메리츠 | HOLD | 67,000원 | | 20090211 | 대신 | 매수(유지) | 74,500원 | | 20090211 | SK | 중립(유지) | 68,000원 -끝- |
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