제목:[투데이리포트]삼성증권, "자산관리 경쟁력은 ..."매수_굿모닝신한

[2009-02-11 09:32]

리포트뉴스 소제목 내용 굿모닝신한증권은 11일 삼성증권(016360)에 대해 "자산관리 경쟁력은 지속"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다. 굿모닝신한증권 박선호, 성용훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 굿모닝신한증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 굿모닝신한증권은 삼성증권(016360)에 대해 "불확실성이 높아진 증시상황하에서 자산관리부문 경쟁력을 통한 안정적 수익구조는 동사의 투자매력도를 높여주고 있으나, 주식형 수익증권시장의 회복에는 시간이 소요될 전망이라는 점에서 동사의 이익모멘텀이 감소한 점과 경쟁사대비 상대적으로 높은 밸류에이션 수준은 추가적인 주가상승의 걸림돌로 작용할 것으로 판단한다"라고 분석했다. 또한 굿모닝신한증권은 "자통법 시행 이후 금융결제망 가입금액(약 290억원, 5년 분납)의 발생으로 향후 무형자산상각비는 소폭 증가할 전망이나, 대형증권사 공통적인 사항이며 분기당 반영금액이 크지 않다는 점에서 수익훼손정도는 미미할 것으로 추정된다"라고 밝혔다. 한편 "일반관리비는 전분기대비 23.9% 증가한 1,424억원을 기록하였으나, 주로 성과급 지급, 광고선전비 등 일회성 비용 증가에 기인하였다는 점에서 향후 판관비의 지속적인 증가 요인으로 작용하지는 않을 것"라고 전망했다. Report statistics 굿모닝신한증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년2월 105,000원까지 높아졌다가 년월 83,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 75,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다. 오늘 굿모닝신한증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 75,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 85,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국증권은 투자의견 '중립(유지)'에 목표주가 54,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20074 101583.33원 3 130000원 80000원 3 3 20081 98956.52원 2.91 113000원 76000원 3 2 20082 81160.71원 2.82 98000원 57000원 3 2 20083 80183.33원 2.83 90000원 54000원 3 2 20084 72718.75원 2.63 85000원 54000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 트레이딩매수 매수(신규) 보유 목표가 72500원 85000원 54000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20090211 매수 75,000원 20081112 매수 83,000원 20081023 매수 83,000원 20080806 매수 85,000원 20080520 매수 105,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20090211 굿모닝신한 매수 75,000원 20090211 한화 OUTPERFORM(유지) 70,000원 20090211 메리츠 HOLD 67,000원 20090211 대신 매수(유지) 74,500원 -끝-