제목:[투데이리포트]삼성증권, "돋보이는 실적, 2..."HOLD(유지)_LIG

[2009-04-17 11:83]

리포트뉴스 소제목 내용 LIG증권은 17일 삼성증권(016360)에 대해 "돋보이는 실적, 2% 아쉬운 모멘텀"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 72,500원으로 내놓았다. LIG증권 지태현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 LIG증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 72,500원은 직전에 발표된 목표가 68,500원 대비 5.8% 상향조정 된 것이고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing LIG증권은 삼성증권(016360)에 대해 "동사는 FY08 2,701억원의 영업이익을 달성(-38.8%, y-y). 영업이익 감소는 주식시장 위축에 따른 수탁수수료 수익 감소(-26.4%, y-y), 파생상품 손실발생(적자전환, y-y), 금융상품 판매 수익 감소에 따른 것"라고 분석했다. 또한 LIG증권은 "과거 Historical Valuation상에서 5년 평균 P/B가 1.5배 수준이었는데, 현재 주가 수준이 FY09 예상실적대비 P/B 1.6배라는 측면 고려시 Valuation에 따른 부담감이 존재할 것"라고 밝혔다. 한편 "동사의 12개월 목표주가는 FY08실적반영과 거래대금 증가에 따른 수수료 수익 등을 고려하여 72,500원으로 상향 조정한다"라고 전망했다. Report statistics 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. 오늘 LIG증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 72,500원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대우증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 85,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 CS증권은 투자의견 '시장수익률하회'에 목표주가 46,500원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20081 98956.52원 2.91 113000원 76000원 3 2 20082 81160.71원 2.82 98000원 57000원 3 2 20083 80183.33원 2.83 90000원 54000원 3 2 20084 72365.38원 2.58 85000원 46500원 3 1 20091 77250원 2.5 82000원 72500원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 트레이딩매수 BUY(M) 시장수익률하회 목표가 70735.29원 85000원 46500원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20090417 HOLD(유지) 72,500원 20090319 HOLD(신규) 68,500원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20090417 LIG HOLD(유지) 72,500원 20090413 신영 매수 82,000원 20090323 메리츠 보유 65,000원 20090311 대우 매수 85,000원 -끝-