제목:[투데이리포트]효성, "변한 건 하나도 없..."매수_푸르덴셜

[2009-07-02 08:20]

리포트뉴스 소제목 내용 푸르덴셜증권은 2일 효성(004800)에 대해 "변한 건 하나도 없다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다. 푸르덴셜증권 이준규 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 푸르덴셜증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 '매수로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 60%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 푸르덴셜증권은 효성(004800)에 대해 "2분기 영업이익이 1,500억원을 상회하는 높은 수준을 유지할 전망이며, 이러한 이익모멘텀은 계절적 성수기인 3분기에도 지속될 것으로 예상되며, 2MW급 풍력인증지연 및 하반기 불확실성 시황변수에 따른 과도한 단기조정이 이어지고 있으나, 중공업, 산업자재 등의 뛰어난 사업경쟁력을 감안하면 저가매수의 기회라고 판단한다"라고 분석했다. 또한 푸르덴셜증권은 "수출 비중이 95%에 달하는 타이어코드의 영업이익률은 원/달러환율이 6월 현재 1,267원으로 직전분기 대비 12%하락하여 소폭 감소할 것으로 예상되지만 2분기를 시작으로 화학부문과 섬유부문의 이익개선으로 산업자재부문의 감익을 상쇄시킬 것으로 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "동사는 이미 중공업부문의 수주가 09년 당초 목표치인 2.2조원을 무난히 달성할 것으로 예상되고 있고 상대적으로 부진하였던 섬유부문도 스판덱스 시황턴어라운드로 양호한 실적이 예상된다"라고 전망했다. Report statistics 푸르덴셜증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2009년4월 96,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 140,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다. 오늘 푸르덴셜증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 140,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 143,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 96,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20083 98228.57원 3 114000원 83000원 3 3 20084 63555.56원 2.96 96000원 40000원 4 2 20091 74003.57원 3.04 103000원 50000원 4 2 20092 103478.26원 2.91 143000원 82000원 3 2 20093 140000원 3 140000원 140000원 3 3 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수(유지) HOLD 목표가 120250원 143000원 96000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20090702 매수 140,000원 20090610 매수 140,000원 20090428 매수 96,000원 20090410 매수 96,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20090702 푸르덴셜 매수 140,000원 20090529 삼성 BUY(M) 137,000원 20090527 HMC 보유 97,000원 20090526 하이 HOLD 125,000원 -끝-