제목:[투데이리포트]효성, "하반기 이후에도 성..."매수(유지)_HMC
  [2009-07-27 08:50]

리포트뉴스
소제목내용
HMC증권은 27일 효성(004800)에 대해 "하반기 이후에도 성장세 지속"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 113,000원으로 내놓았다. HMC증권 소용환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 HMC증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '강력매수'의견에서 '매수(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 113,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing		HMC증권은 효성(004800)에 대해 "동사의 3대 주력사업인 중전기, 타이어코드, 스판덱스가 모두 양호한 수익성을 유지하고 있는 가운데, 하반기 TAC필름, 풍력발전기 등 신규사업에서의 성과가 가시화될 전망"라고 분석했다. 또한 HMC증권은 "동사의 2분기 영업이익은 1분기(350억원)와 같이 자본조정에 계상되었던 외화관련손실(2분기 99억원)을 직접 매출에서 차감했으며 건설부문의 매출채권에 대한 대손충당금을 설정(179억원)한 후의 실적이라는 점을 감안(2분기 실질 영업이익은 1,745억원)할 때 양호한 수준으로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "당사에서는 상세 실적을 받는 대로 동사의 이익전망을 재조정할 계획"라고 전망했다.

Report statistics		HMC증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2008년10월 72,800원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 113,000원까지 상향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. 오늘 HMC증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 113,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 143,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 102,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2008398228.57원3114000원83000원33
2008463555.56원2.9696000원40000원42
2009174003.57원3.04103000원50000원42
20092103478.26원2.91143000원82000원32
20093125875원3143000원113000원33

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수매수매수
목표가125285.71원143000원102000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20090727매수(유지)113,000원
20090722매수113,000원
20090715매수(상향)113,000원
20090527보유97,000원
20090428매수(유지)97,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20090727HMC매수(유지)113,000원
20090727현대매수(유지)143,000원
20090714하나대투매수122,000원
20090702하이매수120,000원 -끝-