제목:[투데이리포트]효성, "적극적 비중확대 전..."매수_하나대투

[2009-07-27 11:93]

리포트뉴스 소제목 내용 하나대투증권은 27일 효성(004800)에 대해 "적극적 비중확대 전략 필요한 시기!"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 122,000원으로 내놓았다. 하나대투증권 이정헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나대투증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 122,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 하나대투증권은 효성(004800)에 대해 "09/2010F MV/EBITDA 3.8/3.5배로 수익창출력(EBITDA) 기준 MV가 여전히 부담스럽지 않다는 점을 감안하면, 최근 풍력설비 인증 지연 및 수급 불안 등으로 인한 부진한 주가 흐름은 더 이상 지속 가능하지 않다는 판단이다"라고 분석했다. 또한 하나대투증권은 "1Q 1,088억원의 영업이익에도 불구하고 스판덱스 등 해외법인 지분법손실 전환 및 환율 상승으로 인한 외환수지 악화 등으로 세전이익은 200억원의 적자를 기록했으나 스판덱스 마진의 상승국면으로의 반전 등으로 인한 지분법손익 흑자전환 및 환율 하락에 따른 외환수지 흑자전환 등으로 2Q 세전이익은 1,522억원으로 대폭 흑자반전됐다"라고 밝혔다. 한편 "현재 지연되고 있는 2MW급 풍력 설비 인증은 과히 우려할 만한 상황은 아닌 것으로 판단되며 동사가 기어박스, 제너레이터 등 핵심부품 제조기술을 자체적으로 이미 확보하고 있다는 점을 감안하면, 인증後 09.2H부터 본격 매출이 시작될 것으로 예상된다"라고 전망했다. Report statistics 하나대투증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2009년1월 84,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 122,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. 오늘 하나대투증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 122,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 143,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 102,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20083 98228.57원 3 114000원 83000원 3 3 20084 63555.56원 2.96 96000원 40000원 4 2 20091 74003.57원 3.04 103000원 50000원 4 2 20092 103478.26원 2.91 143000원 82000원 3 2 20093 125444.44원 3 143000원 113000원 3 3 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수 매수 목표가 125285.71원 143000원 102000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20090727 매수 122,000원 20090714 매수 122,000원 20090512 매수 122,000원 20090428 매수 104,000원 20090403 매수 90,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20090727 하나대투 매수 122,000원 20090727 HMC 매수(유지) 113,000원 20090727 현대 매수(유지) 143,000원 20090702 하이 매수 120,000원 -끝-