제목:[투데이리포트]삼성증권, "변화된 삼성을 보려..."MARKETPERFORM(하향)_한화

[2009-08-10 12:22]

리포트뉴스 소제목 내용 한화증권은 10일 삼성증권(016360)에 대해 "변화된 삼성을 보려면 더 기다려야"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM(하향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 81,000원을 내놓았다. 한화증권 정보승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM(하향)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 4.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 한화증권은 삼성증권(016360)에 대해 "동사 주가가 기업의 이익성장성을 충분히 반영하고 있는 것으로 판단되어 투자의견은 Marketperform으로 하향 조정한다"라고 분석했다. 또한 한화증권은 "실제로 CMA증가와 함께 위탁매매, 금융상품판매 실적이 개선되고 있는 것으로 파악되고 있는데, 고객기반 확대효과는 시간이 경과할수록 강해질 것으로 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "실적개선에 대한 인센티브의 경우 실적에 연동되는 변동비이기 때문에 이익증가를 제한하는 근본적인 변화로 볼 수 없으며, 광고선전비의 경우 일회성 비용이기 때문에 하반기에는 추가적인 비용 증가가 없을 것으로 예상된다"라고 전망했다. Report statistics 한화증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 70,000원이 고점으로, 반대로 66,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 81,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 추세이다. 오늘 한화증권에서 발표된 'MARKETPERFORM(하향)'의견 및 목표주가 81,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 102,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20082 81160.71원 2.82 98000원 57000원 3 2 20083 80183.33원 2.83 90000원 54000원 3 2 20084 72365.38원 2.58 85000원 46500원 3 1 20091 84100원 2.9 102000원 72500원 3 2 20092 90000원 2.88 102000원 81000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수(상향) MARKETPERFORM(하향) 목표가 89615.38원 102000원 81000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20090810 MARKETPERFORM(하향) 81,000원 20090211 OUTPERFORM(유지) 70,000원 20081112 MARKETPERFORM(하향) 66,000원 20080708 OUTPERFORM(하향) 70,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20090810 한화 MARKETPERFORM(하향) 81,000원 20090810 신영 매수(유지) 92,000원 20090810 대신 매수(유지) 85,000원 20090810 SK 매수(상향) 85,000원 -끝-