제목:[투데이리포트]효성, "이제는 이머징 수요..."매수(신규)_한화

[2009-08-26 08:30]

리포트뉴스 소제목 내용 한화증권은 26일 효성(004800)에 대해 "이제는 이머징 수요 증가가 주가를 견인할 것"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 110,000원으로 내놓았다. 한화증권 차홍선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 한화증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 한화증권은 효성(004800)에 대해 "섬유 사업은 이머징 시장의 생활수준 향상 및 구조조정 효과 지속으로 스판덱스 이익이 증가하며, 중공업 사업은 중국 등 이머징 시장의 송배전 설비 증설의 수혜로 이익 증가가 기대된다"라고 분석했다. 또한 한화증권은 "특히 중국의 변압기 시장은 미국 등 선진국과 달리 지금부터 고성장 할 것으로 전망된다. 이러한 급증하는 중국 송배전 시장을 점유하기 위해 동사는 2006년에 중국의 남통효성변압기유한공사를 인수하였는데 중국내 변압기 시장 확대시 동사의 직접적인 수혜가 전망된다"라고 밝혔다. 한편 "현재 동사 주가는 글로벌 경기가 정상적인 수준에 있었던 과거 기준 대비 Band하단에 위치하고 있으므로, 2009년 4분기 이후에도 경기 강세 기대감이 확산된다면 주가는 추가적으로 상승할 것"라고 전망했다. Report statistics 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. 오늘 한화증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 143,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 100,500원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20083 98228.57원 3 114000원 83000원 3 3 20084 63555.56원 2.96 96000원 40000원 4 2 20091 74003.57원 3.04 103000원 50000원 4 2 20092 102800원 2.92 143000원 82000원 3 2 20093 122125원 3 143000원 100500원 3 3 주요 finacial 데이터 항목 제작년 작년 이번년도예상 전년도대비 이번분기예상 전분기대비 매출액 54251억원 69257.3억원 67703억원 -2.24억원 17231억원 -0.87억원 영업이익 2383.6억원 4103.5억원 5309억원 +29.38억원 1372억원 -6.45억원 순이익 1667.1억원 1363.7억원 2935억원 +115.22억원 972억원 -14.31억원 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 BUY(M) BUY(M) 목표가 121950원 143000원 100500원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20090826 매수(신규) 110,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20090826 한화 매수(신규) 110,000원 20090814 하이 매수(유지) 132,000원 20090813 HMC 매수 113,000원 20090804 토러스 매수(유지) 120,000원 -끝-