제목:[투데이리포트]효성, "착실히 내실을 다져..."매수_KB

[2009-09-23 10:50]

리포트뉴스 소제목 내용 KB증권은 23일 효성(004800)에 대해 "착실히 내실을 다져온 이미지에 오점을 남길 가능성"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,500원을 내놓았다. KB증권 김영진, 이성재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 1.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing KB증권은 효성(004800)에 대해 "동사는 그 동안 부실 해외법인의 정리와 더불어 화학, 섬유회사에서 중공업, 신재생에너지 및 첨단신소재기업으로 내실을 다지며 변신하여 왔다. 그러나 금번 하이닉스 인수의향서 제출은 이러한 이미지에 오점을 남길 가능성이 높다"라고 분석했다. 또한 KB증권은 "하이닉스 인수관련 우선 협상자로 선정될 경우 약 4.7~5.7조원의 자금을 마련해야 할 것으로 추정되기에 과도한 차입금 상황은 더욱 악화될 것으로 예상되기에 주가에는 부정적으로 작용할 전망"라고 밝혔다. 한편 "하이닉스 인수에 따른 과도한 차입금 증가로 재무구조리스크가 부각될 가능성이 높기 때문에 효성그룹의 하이닉스 인수 우선협상자대상 선정(11월 말) 시 투자의견 및 목표주가 변경도 가능할 것"라고 전망했다. Report statistics KB증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2009년1월 53,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 100,500원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. 오늘 KB증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 100,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 18%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 143,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20083 98612.9원 3 114000원 83000원 3 3 20084 63555.56원 2.96 96000원 40000원 4 2 20091 74003.57원 3.04 103000원 50000원 4 2 20092 102800원 2.92 143000원 82000원 3 2 20093 122166.67원 3 143000원 100500원 3 3 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수 매수 목표가 122611.11원 143000원 100500원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20090923 매수 100,500원 20090727 매수 100,500원 20090113 매수 53,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20090923 KB 매수 100,500원 20090921 HMC 매수(유지) 139,000원 20090902 하이 매수 127,000원 20090826 한화 매수(신규) 110,000원 -끝-