제목:[투데이리포트]효성, "이번 인수 추진은 ..."매수(유지)_현대

[2009-09-23 10:61]

리포트뉴스 소제목 내용 현대증권은 23일 효성(004800)에 대해 "이번 인수 추진은 예상치 못한 사안"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 143,000원을 내놓았다. 현대증권 박대용, 윤솔 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 현대증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 현대증권은 효성(004800)에 대해 "동사는 지난 8월 대우건설 인수에 참여하지 않겠다는 점을 공시했고 IR 미팅을 통해서도 진흥기업 인수 후 추가적인 대규모 M&A가 없음을 밝혀 온 바 이번 하이닉스 인수는 예상치 못한 사안"라고 분석했다. 또한 현대증권은 "반도체 불황시 대주주가 된 동사가 자금을 투입해야 되는 상황도 올 수 있고 이때는 자금여력이 충분하지 않은 동사는 부담이 될 수 있다는 점 등을 고려할 때 하이닉스 인수 자체는 주가에 부정적인 영향을 줄 것"라고 밝혔다. 한편 "11월말 우선협상대상자 선정시 동사에 대한 투자의견을 하향할 것"라고 전망했다. Report statistics 현대증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년8월 50,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 143,000원까지 상향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다. 오늘 현대증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 143,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 100,500원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20083 98612.9원 3 114000원 83000원 3 3 20084 63555.56원 2.96 96000원 40000원 4 2 20091 74003.57원 3.04 103000원 50000원 4 2 20092 102800원 2.92 143000원 82000원 3 2 20093 123000원 3 143000원 100500원 3 3 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수 매수 목표가 122611.11원 143000원 100500원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20090923 매수(유지) 143,000원 20090804 매수(유지) 143,000원 20090727 매수(유지) 143,000원 20090706 매수(유지) 143,000원 20090521 매수(유지) 143,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20090923 현대 매수(유지) 143,000원 20090923 KB 매수 100,500원 20090921 HMC 매수(유지) 139,000원 20090902 하이 매수 127,000원 -끝-