제목:[투데이리포트]효성, "불확실성 제거로 분..."매수_HMC

[2009-11-13 08:44]

리포트뉴스 소제목 내용 HMC증권은 13일 효성(004800)에 대해 "불확실성 제거로 분석재개"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 99,000원으로 내놓았다. HMC증권 소용환, 곽진희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 HMC증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '강력매수'의견에서 '매수로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 99,000원은 직전에 발표된 목표가 139,000원 대비 -28.8% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing HMC증권은 효성(004800)에 대해 "동사의 하이닉스반도체 인수의향서 제출에 따른 불확실성 증가로 당사는 9/23일자로 분석을 중단했었으나 11월 12일 인수포기를 발표함에 따라 동사에 대한 분석을 재개한다"라고 분석했다. 또한 HMC증권은 "당사의 목표주가는 분석중단 당시의 목표주가 13.9만원대비 대폭 하향 조정되었는데, 이는 중공업사업의 파업과 수주부진 등에 따른 이익전망의 하향조정과 오너의 독단적인 경영방식에 따른 할인요인이 있는 점, 비자금 문제 등 해결되지 않은 리스크 요인 등을 감안한 것"라고 밝혔다. 한편 "동사가 예상했던 2010년 2.3조원의 중공업 수주계획이 현재까지 계획 수준에 훨씬 못 미치고 있는 것으로 파악됨에 따라 2010년 동사의 중공업 실적에 영향을 미칠 수 있는 것으로 판단된다"라고 전망했다. Report statistics HMC증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2009년9월 139,000원까지 높아졌다가 2009년1월 72,800원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 99,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다. 오늘 HMC증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 99,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 122,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동양증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20084 63555.56원 2.96 96000원 40000원 4 2 20091 74003.57원 3.04 103000원 50000원 4 2 20092 102800원 2.92 143000원 82000원 3 2 20093 121923.08원 2.96 143000원 95000원 3 2 20094 100500원 2.43 122000원 75000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 트레이딩매수 매수(신규) HOLD 목표가 98785.71원 122000원 75000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20091113 매수 99,000원 20090921 매수(유지) 139,000원 20090826 매수(유지) 123,000원 20090813 매수 113,000원 20090727 매수(유지) 113,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20091113 HMC 매수 99,000원 20091113 현대 BUY(REINSTATE) 100,000원 20091113 KB 매수 100,500원 20091023 하나대투 NEUTRAL 122,000원 -끝-