리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 동부증권은 12일 대우증권(006800)에 대해 "상대적인 불확실성"라며 투자의견을 'UNDERPERFORM(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 21,000원으로 내놓았다. 동부증권 김희준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'UNDERPERFORM(유지)'의견은 동부증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매도'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 크게 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 견해가 시장의 평가보다 뚜렷하게 부정적인 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 21,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 동부증권은 대우증권(006800)에 대해 "금호 채권단의 합의가 아직 이루어지지 않았다는 점에서 동사의 적립율이 절대적 수준에서 적정한지 여부를 판단하기는 힘들다. 다만 시중은행 및 우리투자증권의 경우 옵션분에 대해 49%, 주식분에 대해 20%의 적립율을 보였다는 점에서 동사의 적립수준은 상대적으로 낮은 점은 분명하다"라고 분석했다. 또한 동부증권은 "금호관련 손실은 예상되었던 바이나, 브로커리지 부문의 마진이 생각보다 크게 하락(17.9bp --> 16.6bp 추정)하면서 수수료수익의 감소분이 컸고, 자기매매 수지도 예상보다 악화되었다. 판관비가 타사 대비 잘 통제되었다는 점은 다행스런 부분"라고 밝혔다. 한편 "동사의 이익 창출력이 타 대형사 대비 높은 것은 사실이나, 6조원대로 거래대금이 감소한 현 시점에서는 이익 모멘텀의 하락은 불가피하다. FY10E 기준 PER 14.8x, PBR 1.3x의 밸류에이션은 여전히 리스크가 높은 수준이라 판단한다"라고 전망했다. |
Report statistics | 동부증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2009년2월 18,000원이 저점으로 제시된 이후 2009년5월 30,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 21,000원으로 다소 하향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. 오늘 동부증권에서 발표된 'UNDERPERFORM(유지)'의견 및 목표주가 21,000원은 전체의견을 크게 하회하는 수준으로 시장의 평가보다 뚜렷하게 부정적인 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 21,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20084 | 18321.43원 | 2.21 | 20000원 | 15500원 | 3 | 2 | | 20091 | 25547.06원 | 2.65 | 30000원 | 20000원 | 3 | 2 | | 20092 | 27609.52원 | 2.95 | 30000원 | 24600원 | 3 | 2 | | 20093 | 26105.56원 | 2.94 | 30000원 | 21000원 | 3 | 2 | | 20094 | 24560원 | 2.53 | 30000원 | 21000원 | 3 | 1 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수 | UNDERPERFORM(유지) | | 목표가 | 24669.23원 | 30000원 | 21000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20100212 | UNDERPERFORM(유지) | 21,000원 | | 20100121 | UNDERPERFORM(하향) | 21,000원 | | 20090506 | 매수(유지) | 30,000원 | | 20090211 | 매수(유지) | 18,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20100212 | 동부 | UNDERPERFORM(유지) | 21,000원 | | 20100212 | 삼성 | 매수 | 24,000원 | | 20100211 | LIG | 매수(유지) | 22,500원 | | 20100211 | KB | 매수 | 25,000원 -끝- |
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