제목:[투데이리포트]현대증권, "예상과 일치한 3분..."매수_삼성

[2010-02-12 16:14]

리포트뉴스 소제목 내용 삼성증권은 12일 현대증권(003450)에 대해 "예상과 일치한 3분기 실적"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 17,000원으로 내놓았다. 삼성증권 장효선, 심현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 17,000원은 직전에 발표된 목표가 19,000원 대비 -10.5% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 삼성증권은 현대증권(003450)에 대해 "예상과 일치한 분기실적에도 불구, 당사는 금융환경 불안, 간접투자시장 위축 등 부정적 업종 sentiment를 감안하여 동사 목표주가를 17,000원으로 하향조정한다"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "동사의 높은 브로커리지 수익성은 거래대금 반등시 강력한 어닝모멘텀으로 작용할 수 있고, 수익증권, 신탁 등 WM자산의 지속적 증가는 장기적 수익안정성 증대에 기여할 전망"라고 밝혔다. 한편 "동사의 valuation merit (FY10 P/B 0.8배 vs 업종 평균 1.0배) 및 대형 증권사 중 상대적 자산건전성 우위 등을 감안시 현 주가 수준에서 downside risk는 제한적"라고 전망했다. Report statistics 삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2009년1월 11,000원이 저점으로 제시된 이후 2009년7월 22,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 17,000원으로 다소 하향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다. 오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 17,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 솔로몬증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 21,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 LIG증권은 투자의견 'HOLD(신규)'에 목표주가 14,500원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20084 11600원 2 13000원 11000원 2 2 20091 17486.67원 2.57 21000원 12000원 3 2 20092 20178.57원 2.68 23400원 17800원 3 2 20093 19026.67원 2.67 23400원 17000원 3 2 20094 17000원 2.21 21500원 14500원 3 1 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 트레이딩매수 매수 UNDERPERFORM(유지) 목표가 17428.57원 21500원 14500원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20100212 매수 17,000원 20091106 BUY(M) 19,000원 20090813 BUY(M) 22,000원 20090729 BUY(M) 22,000원 20090525 HOLD(M) 16,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20100212 삼성 매수 17,000원 20100212 동부 UNDERPERFORM(유지) 15,000원 20100211 LIG HOLD(신규) 14,500원 20100119 한화 OUTPERFORM 17,000원 -끝-