리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 우리증권은 23일 동양생명보험(082640)에 대해 "신주발행 효과 제외시 RoEV 20%"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 16,400원으로 내놓았다. 우리증권 한승희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 우리증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 우리증권은 동양생명보험(082640)에 대해 "IPO시 신주발행 효과를(1,786억원) 제외한 FY08 대비 RoEV는 20%. EV는 당사 추정치(1조 6,230억원)를 4% 하회했는데, 이는 보유계약가치가 예상대비 작았기 때문인데 투자수익률 가정 15bp 하향, 신규 계약의 마진율이 하락에 기인한다"라고 분석했다. 또한 우리증권은 "EV를 valuation 잣대로 삼기 보다는 회사의 펀더멘털 흐름을 파악하는 지표로 활용해야한다. 투자이익률은 5.8%로 양호하였으며 비차(+148억원, 85.1% y-y), 이차(+92억원, 187.8% y-y) 개선이 눈에 띄게 좋다"라고 밝혔다. 한편 "비차익 개선 및 다변화된 채널 전략으로 다양한 상품 포트폴리오 구축이 긍정적인 측면. 향후 마진율 개선 여부(혹은 타사와의 gap 축소)가 디스카운트 해소의 관건이 될 것"라고 전망했다. |
Report statistics | 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다. 오늘 우리증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 16,400원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 한화증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 14,750원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20093 | 16500원 | 3 | 17000원 | 16000원 | 3 | 3 | | 20094 | 16000원 | 2 | 16000원 | 16000원 | 2 | 2 | | 20101 | 15833.33원 | 3 | 16000원 | 15500원 | 3 | 3 | | 20102 | 15600원 | 3 | 16400원 | 14750원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수(신규) | 매수(신규) | | 목표가 | 15662.5원 | 16400원 | 14750원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20100723 | 매수(유지) | 16,400원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20100723 | 우리 | 매수(유지) | 16,400원 | | 20100723 | 한화 | 매수(유지) | 14,750원 | | 20100525 | 유진 | 매수(신규) | 16,000원 | | 20100524 | 대신 | 매수(신규) | 15,500원 -끝- |
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