제목:[투데이리포트]삼성증권, "랩(Wrap)으로 ..."매수(상향)_유진
  [2010-08-16 11:62]

리포트뉴스
소제목내용
유진증권은 16일 삼성증권(016360)에 대해 "랩(Wrap)으로 성장할 유일한 증권사"라며 투자의견을 '매수(상향)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 84,000원으로 내놓았다. 유진증권 서보익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(상향)'의견은 유진증권이 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견인 'HOLD'에서 한단계 상승한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 84,000원은 직전에 발표된 목표가 69,000원 대비 21.7% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 가격상승폭은 다소 크지 않은 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing		유진증권은 삼성증권(016360)에 대해 "동사는 랩어카운트로 침체된 자산관리업의 성장을 주도하며, 이로써 수익개선이 확인된 유일한 증권사"라고 분석했다. 또한 유진증권은 "자산관리 수익성 개선이 가시화됨은 동사의 핵심 투자포인트. 특히 랩어카운트 수수료는 1QFY2010 133억원으로 +250%QoQ 증가했는데, 이는 수익증권 수수료(185억원)에 해당할 만큼 주된 수익원으로 성장하여, 타 증권사와 차별화된 동사의 신성장 동력으로 작용할 전망"라고 밝혔다. 한편 "동사는 자산관리 수익을 중심으로 영업이익 안정성이 가장 우수하고, 3QFY2010 이후 영업이익은 900억원대에 안착하며 이익개선도 또한 가장 빠를 전망"라고 전망했다.

Report statistics		유진증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2009년8월 102,000원까지 높아졌다가 2009년11월 69,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 84,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다. 오늘 유진증권에서 발표된 '매수(상향)'의견 및 목표주가 84,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 63,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2009289900원2.83102000원80000원32
2009380735.29원2.7999500원68000원32
2009477984.62원2.6290000원68000원32
2010173520원2.5785000원63000원32
2010278333.33원384000원71000원33

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수매수HOLD
목표가75277.78원84000원63000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20100816매수(상향)84,000원
20091109HOLD69,000원
20090810매수(유지)102,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20100816유진매수(상향)84,000원
20100720한화매수71,000원
20100707솔로몬매수(유지)80,000원
20100629KTBHOLD63,000원 -끝-