제목:[투데이리포트]대우증권, "강력한 Earnin..."매수_KB

[2010-08-16 16:14]

리포트뉴스 소제목 내용 KB증권은 16일 대우증권(006800)에 대해 "강력한 Earning power 재입증"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다. KB증권 박선호, 장범석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing KB증권은 대우증권(006800)에 대해 "채권평가손실 발생에도 불구하고 핵심이익 창출력이 지속되며, 증권주내 가장 높은 어닝 파워를 재입증하였다. 저금리 및 유동성 확대 등 하반기 이후 주식시장으로의 자금 유입 개연성이 높아지고 있다는 점에서, 브로커리지 경쟁력을 통한 강력한 어닝 파워의 지속은 프리미엄 적용을 정당화시킬 것으로 판단한다"라고 분석했다. 또한 KB증권은 "특히 펀드시장의 정체로 브로커리지 부문의 이익기여도가 높아진 점도 증권업종내 빠른 수익 개선을 견인할 전망이다. Wrap, ELS 등의 금융상품판매 잔고가 상승하며 WM수익이 안정적으로 창출되고 있는 점도 이익 개선을 확대시킬 요인"라고 밝혔다. 한편 "FY2010 10% 수준의 순이익 증가율이 추정되나, FY2009 대규모 채권평가이익 발생에 기인하는 것으로 본연의 강력한 수익 창출력에는 변함이 없다. 업계 최고의 브로커리지 경쟁력은 프리미엄 적용을 통해 업종 대비 높은 PBR을 정당화시킬 것"라고 전망했다. Report statistics KB증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2009년11월 25,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 28,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다. 오늘 KB증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 28,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20092 27609.52원 2.95 30000원 24600원 3 2 20093 26105.56원 2.94 30000원 21000원 3 2 20094 24641.18원 2.59 30000원 21000원 3 1 20101 27100원 3 30000원 24800원 3 3 20102 27225원 2.83 30000원 23000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수 HOLD 목표가 27107.14원 30000원 23000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20100816 매수 28,000원 20100517 매수 28,000원 20100211 매수 25,000원 20091130 매수 25,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20100816 KB 매수 28,000원 20100816 토러스 매수(유지) 28,000원 20100816 삼성 매수 27,000원 20100816 신영 매수(유지) 30,000원 -끝-