제목:[투데이리포트]삼성증권, "자산관리 경쟁력의 ..."HOLD_KB

[2010-08-16 16:22]

리포트뉴스 소제목 내용 KB증권은 16일 삼성증권(016360)에 대해 "자산관리 경쟁력의 본격화"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 68,000원을 내놓았다. KB증권 박선호, 장범석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing KB증권은 삼성증권(016360)에 대해 "자산관리부문 경쟁력이 차별적인 수익개선 원동력으로 작용할 전망이다. 특히 거래대금이 정체된 FY2010 1분기 Wrap, ELS 등 WM수익 증대를 통해 증권사내 가장 높은 수수료수익을 기록한 점은 2분기 이후 이익안정성을 부각시킬 것으로 판단한다"라고 분석했다. 또한 KB증권은 "월평균 약 40억원 수준으로 증대된 Wrap수익은 FY2010 EPS를 약 10% 증대시킬 것으로 추정되며, 2006년 이후 저점 수준으로 하락한 밸류에이션(PBR 1.5X)은 투자매력도를 높이고 있다는 판단이다"라고 밝혔다. 한편 "월평균 약 40억원 수준으로 증대된 Wrap수수료 수익은 FY2010 EPS를 약 10% 증대시킬 것으로 추정되며, 월평균 약 2조원 수준으로 회복된 ELS시장도 안정적 수익창출에 기여할 것"라고 전망했다. Report statistics KB증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. 오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 68,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진증권은 투자의견 '매수(상향)'에 목표주가 84,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 63,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20092 89900원 2.83 102000원 80000원 3 2 20093 80735.29원 2.79 99500원 68000원 3 2 20094 77984.62원 2.62 90000원 68000원 3 2 20101 73520원 2.57 85000원 63000원 3 2 20102 76800원 2.8 84000원 68000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수 HOLD 목표가 75136.36원 84000원 63000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20100816 HOLD 68,000원 20100513 HOLD 68,000원 20100212 HOLD 68,000원 20091130 HOLD 68,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20100816 KB HOLD 68,000원 20100816 토러스 매수 81,000원 20100816 유진 매수(상향) 84,000원 20100720 한화 매수 71,000원 -끝-