제목:[투데이리포트]삼성증권, "또 하나의 수익원,..."매수_SK

[2010-11-01 14:64]

리포트뉴스 소제목 내용 SK증권은 1일 삼성증권(016360)에 대해 "또 하나의 수익원, Wrap"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 83,000원을 내놓았다. SK증권 안정균 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 SK증권이 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing SK증권은 삼성증권(016360)에 대해 "풍부한 유동성과 저금리 기조로 WM산업이 확대되는 가운데 동사는 Wrap시장 선점을 통하여 이익 성장이 지속될 것이며, Brokerage도 Wrap과의 시너지 효과가 발생하면서 수익성이 제고될 것으로 예상한다"라고 분석했다. 또한 SK증권은 "현재 10조원 규모인 주식형Wrap시장은 2012년까지 30조원 수준으로 확대될 것으로 예상하는 이유는 간접투자상품 특성상 일정 궤도에 올라서면 시장과 무관하게 지속적으로 성장하는 모습을 보이며, 풍부한 유동성과 저금리기조도 Wrap시장 확대에 기여할 것이고, Fund의 대체상품으로 Wrap자금 유입이 기대되기 때문"라고 밝혔다. 한편 "Wrap을 통해 거액자산가의 포트폴리오 내 위험자산 비중이 증가하면서 Brokerage관련 수수료도 2013년까지 매분기 30억원 내외의 수익 증가 효과를 가져올 것으로 예상한다"라고 전망했다. Report statistics SK증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. 오늘 SK증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 83,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 97,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 68,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20093 80735.29원 2.79 99500원 68000원 3 2 20094 77984.62원 2.62 90000원 68000원 3 2 20101 73520원 2.57 85000원 63000원 3 2 20102 75791.67원 2.88 87000원 65000원 3 2 20103 83333.33원 2.92 97000원 73000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수(상향) HOLD 목표가 80812.5원 97000원 68000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20101101 매수 83,000원 20100201 매수(유지) 75,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20101101 SK 매수 83,000원 20101026 유진 BUY(유지) 97,000원 20101026 한화 BUY 80,000원 20101020 하나대투 BUY 87,000원 -끝-