제목:[투데이리포트]동양생명, "이제는 관심을 가져..."BUY(유지)_우리

[2010-11-05 10:65]

리포트뉴스 소제목 내용 우리증권은 5일 동양생명(082640)에 대해 "이제는 관심을 가져야 할 때"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 16,400원으로 내놓았다. 우리증권 한승희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 우리증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 16,400원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 우리증권은 동양생명(082640)에 대해 "동사는 상장된 생명보험사 중 가장 높은 효율성을 기록할 것으로 판단되는데다가 FY10 기준 P/EV는 0.74배에 불과하여 저가 매수 기회로 활용할 것을 권유한다"라고 분석했다. 또한 우리증권은 "높은 보험영업 효율성에도 불구하고 동사는 당사 커버리지 보험사 중 연초 대비 주가 수익률이 가장 저조하였으나, 2Q에는 오히려 손보사 ROE를 능가(5개 손보사 2Q 평균 11%)하였고, 자산적립와 Book 성장이 빠르게 나타나면서 좋은 실적으로 표출되었다"라고 밝혔다. 한편 "자본은 전년비 39.1% 증가하였다. 유가증권 평가익을 제외해도 (ex-AOCI 자본) 전년비 34% 증가세를 나타는데, 자본의 증가는 리스크 감내 능력의 향상을 의미하므로 주가에 긍정적"라고 전망했다. Report statistics 우리증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다. 오늘 우리증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 16,400원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20093 16500원 3 17000원 16000원 3 3 20094 16000원 2 16000원 16000원 2 2 20101 15833.33원 3 16000원 15500원 3 3 20102 15380원 2.8 16400원 14000원 3 2 20103 14700원 2.5 16400원 13000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 트레이딩매수 매수(신규) HOLD(하향) 목표가 15000원 16400원 13000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20101105 BUY(유지) 16,400원 20100809 매수(유지) 16,400원 20100723 매수(유지) 16,400원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20101105 우리 BUY(유지) 16,400원 20101025 삼성 HOLD 13,000원 20100907 미래에셋 매수 15,500원 20100825 동부 HOLD(하향) 14,300원 -끝-