제목:[투데이리포트]삼성증권, "인상적인 변화의 첫..."매수(상향)_한국

[2010-11-10 13:92]

리포트뉴스 소제목 내용 한국증권은 10일 삼성증권(016360)에 대해 "인상적인 변화의 첫 걸음"라며 투자의견을 '매수(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 77,000원을 내놓았다. 한국증권 이철호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(상향)'의견은 한국증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 한국증권은 삼성증권(016360)에 대해 "자산관리영업에 주안점을 두었던 회사들 중 가장 빠른 속도로 주요 금융상품 수수료 수익을 회복시킨 중심에 주식형 랩 상품의 성장이 있다. 연초 이후 주식영업을 활성화 시키며 주식 브로커리지 점유율이 제고되면서 거래대금 상승 국면에서의 수익 창출 능력도 높아진 것으로 보인다"라고 분석했다. 또한 한국증권은 "동사를 포함한 삼성그룹 금융계열사들이 안고 있는 공통적 과제는 해외에서의 수익창출이라는 점도 작용했을 것이다. 증권업은 보험업종보다는 빨리 성과를 낼 수 있는 영역으로 보인다. 일정한 성과를 보인다면 삼성증권의 위상은 크게 제고되겠지만, 책임있는 경영진의 일관된 투자가 없다면 목표하는 2012년 손익분기점 달성도 어려울 것"라고 밝혔다. 한편 "동사에 따르면 랩 어카운트 잔고가 2분기 중 2.2조원을 돌파한 가운데, 주식형 랩 잔고가 1.8조원에 이르렀다고 한다. 1분기 중 랩 관련 수수료 수익이 전분기 대비 90억원 늘어난 128억원이었던 점을 감안하면, 2분기 중 관련 수익은 150억원을 무난히 돌파할 것"라고 전망했다. Report statistics 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. 오늘 한국증권에서 발표된 '매수(상향)'의견 및 목표주가 77,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 97,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 68,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20093 80735.29원 2.79 99500원 68000원 3 2 20094 77984.62원 2.62 90000원 68000원 3 2 20101 73520원 2.57 85000원 63000원 3 2 20102 75791.67원 2.88 87000원 65000원 3 2 20103 83142.86원 2.93 97000원 73000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수(상향) HOLD 목표가 80588.24원 97000원 68000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20101110 매수(상향) 77,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20101110 한국 매수(상향) 77,000원 20101108 하나대투 BUY 87,000원 20101101 SK 매수 83,000원 20101026 유진 BUY(유지) 97,000원 -끝-