제목:[투데이리포트]삼성증권, "PB산업에서의 가능..."BUY(유지)_현대

[2010-11-12 08:44]

리포트뉴스 소제목 내용 현대증권은 12일 삼성증권(016360)에 대해 "PB산업에서의 가능성을 재확인하다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 97,000원을 내놓았다. 현대증권 이태경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 현대증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 현대증권은 삼성증권(016360)에 대해 "자산관리 영업에서의 이익이 전년대비 14% 증가하고 저금리로 인해 단기채권 평가이익이 발생한 점이 2분기 실적의 주요 포인트다. 랩어카운트 수수료는 지난 분기 133억원, 이번 분기에도 167억원 유입되며 우수한 영업력을 확인해 주었다"라고 분석했다. 또한 현대증권은 "동사에 20%의 프리미엄을 부여하는 이유는 과거 키움증권, 미래에셋증권, 동양종금증권처럼 트렌드에 맞는 특별한 valuation을 내년에 부여받을 가능성이 있다고 보기 때문"라고 밝혔다. 한편 "FY2011의 자산가격 상승 국면에서는 삼성증권이 최대 수혜를 입을 것으로 전망하는 이유는 자산가격 상승시 일반고객보다는 고액자산고객의 자산증가가 두드러질 것으로 예상하는데, 고액자산고객은 삼성증권이 가장 많이 보유하고 있기 때문"라고 전망했다. Report statistics 현대증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다. 오늘 현대증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 97,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 97,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 68,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20093 80735.29원 2.79 99500원 68000원 3 2 20094 77984.62원 2.62 90000원 68000원 3 2 20101 73520원 2.57 85000원 63000원 3 2 20102 75791.67원 2.88 87000원 65000원 3 2 20103 83937.5원 2.94 97000원 73000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수(유지) HOLD 목표가 82000원 97000원 68000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20101112 BUY(유지) 97,000원 20100830 매수(상향) 73,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20101112 현대 BUY(유지) 97,000원 20101111 IBK 매수(유지) 82,000원 20101110 한국 매수(상향) 77,000원 20101108 하나대투 BUY 87,000원 -끝-