제목:[투데이리포트]삼성증권, "양호한 실적이나, ..."HOLD_KTB

[2010-11-12 09:23]

리포트뉴스 소제목 내용 KTB증권은 12일 삼성증권(016360)에 대해 "양호한 실적이나, 체크할 건 하고 가자"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 73,000원을 내놓았다. KTB증권 조성경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 KTB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing KTB증권은 삼성증권(016360)에 대해 "동사의 2분기 실적은 당사 및 시장 기대치 수준의 이익을 시현하였으나, 랩어카운트 추가 성장성 및 Brok. M/S gain의 지속성에 대한 확인이 필요한 상황으로 판단된다"라고 분석했다. 또한 KTB증권은 "고액자산가고객(1억원이상) 고객수 QoQ 6.5%, 예탁자산 QoQ 7.6% 증가, 랩어카운트 자산 QoQ +48.1%, 자산관리수수료 수익 QoQ +25.0%(순영업수익 기여도 7.1%로 QoQ 1.2%p 상승, 펀드판매수수료 수익 추월), 시장금리 하락에 따른 상품운용손익 흑자전환 등은 긍정적 요인"라고 밝혔다. 한편 "삼성카드 보유 동사 지분 전량 매각에 따른 향후 오버행 이슈 가능성은 배제할 수 없는 상황(총 3,143,194주 / 약 2.1천억 규모)"라고 전망했다. Report statistics 목표주가는 2010년6월 63,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 73,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. 오늘 KTB증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 73,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 97,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 68,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20093 80735.29원 2.79 99500원 68000원 3 2 20094 77984.62원 2.62 90000원 68000원 3 2 20101 73520원 2.57 85000원 63000원 3 2 20102 75791.67원 2.88 87000원 65000원 3 2 20103 83294.12원 2.88 97000원 73000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수(유지) HOLD 목표가 82000원 97000원 68000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20101112 HOLD 73,000원 20101018 HOLD 73,000원 20100816 매수 65,000원 20100629 HOLD 63,000원 20100607 HOLD 63,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20101112 KTB HOLD 73,000원 20101112 현대 BUY(유지) 97,000원 20101111 IBK 매수(유지) 82,000원 20101110 한국 매수(상향) 77,000원 -끝-