제목:[투데이리포트]삼성증권, "자산관리의 강자, ..."BUY(유지)_우리
  [2010-12-23 10:14]

리포트뉴스
소제목내용
우리증권은 23일 삼성증권(016360)에 대해 "자산관리의 강자, 이제 빛을 발할 &
46468;"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 95,000원으로 내놓았다. 우리증권 채민경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 우리증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 95,000원은 직전에 발표된 목표가 82,000원 대비 15.9% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing		우리증권은 삼성증권(016360)에 대해 "향후 노령화에 따른 자산관리의 중요성 부각, 저금리 기조 지속에 따른 대안 투자처로서 랩어카운트의 성장세 지속, 이에 따라 동사의 2011년 랩어카운트 관련 수익은 순영업수익의 14%수준까지 증가할 전망"라고 분석했다. 또한 우리증권은 "올해 연말까지 홍콩 법인 100여명 인력 충원 등 해외사업 본격화를 통한 IB시장 확대도 전망되어 향후 자산관리 부문의 성장, 브로커리지 부문의 활성화와 함께 IB부문의 수익성 향상 등 부문별 시너지 효과가 기대된다"라고 밝혔다. 한편 "향후 랩어카운트를 중심으로 한 자산관리 부문의 성장과 브로커리지 부문의 수익성 개선을 반영하여 2011년과 2012년 연간 순이익을 각각 2%, 10% 상향 조정한다"라고 전망했다.

Report statistics		목표주가는 82,000원이 고점으로, 반대로 66,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 95,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다. 오늘 우리증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 95,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 97,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 73,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2009380892.86원2.7999500원68000원32
2009477984.62원2.6290000원68000원32
2010173520원2.5785000원63000원32
2010275791.67원2.8887000원65000원32
2010384968.75원2.9497000원73000원32

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수매수HOLD
목표가85823.53원97000원73000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20101223BUY(유지)95,000원
20101012BUY(유지)82,000원
20100910매수(유지)66,500원
20100601매수(신규)66,500원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20101223우리BUY(유지)95,000원
20101215유진BUY(유지)97,000원
20101203대신매수(유지)84,000원
20101202SK매수(유지)83,000원 -끝-