제목:[투데이리포트]삼성증권, "Wrap 성장에 따..."매수(유지)_SK

[2010-12-24 08:22]

리포트뉴스 소제목 내용 SK증권은 24일 삼성증권(016360)에 대해 "Wrap 성장에 따라 Brokerage 수익도 증가할 것"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다. SK증권 안정균 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing SK증권은 삼성증권(016360)에 대해 "Wrap을 통해 거액자산가 유치에 성공하며 거액자산가의 투자 포트폴리오가 안전자산에서 위험자산으로 이동하는 모습을 보이고 있기 때문에 그 동안 취약했던 Brokerage 도 Wrap 과의 시너지 효과가 발생하며 수익이 증가할 것으로 예상한다"라고 분석했다. 또한 SK증권은 "2011년 Wrap 판매 잔고는 5조원을 돌파할 것으로 예상되는데, 이는 1억 이상 거액자산가 대비 Wrap 계좌수가 현저히 적어 거액자산가를 통한 Wrap 계좌유치 여력이 있고, 전체 예탁자산 중 거액자산가의 비중이 높기 때문에 최소 가입금액에 제한이 있는 Wrap 판매가 타 증권사보다 수월할 수 있기 때문"라고 밝혔다. 한편 "향후 Wrap 판매잔고는 당초 예상(2012년 5조원→2011년 5조원)보다 빠르게 증가할 것으로 판단하며, FY2011년 Wrap 관련수수료 수익은 기존 추정치보다 28.67% 증가한 1,481억원을 기록할 것으로 예상된다"라고 전망했다. Report statistics SK증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 83,000원이 고점으로, 반대로 75,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 100,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다. 오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 15.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 73,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20093 80892.86원 2.79 99500원 68000원 3 2 20094 77984.62원 2.62 90000원 68000원 3 2 20101 73520원 2.57 85000원 63000원 3 2 20102 75791.67원 2.88 87000원 65000원 3 2 20103 85424.24원 2.94 100000원 73000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수 HOLD 목표가 86823.53원 100000원 73000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20101224 매수(유지) 100,000원 20101202 매수(유지) 83,000원 20101101 매수 83,000원 20100201 매수(유지) 75,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20101224 SK 매수(유지) 100,000원 20101223 우리 BUY(유지) 95,000원 20101215 유진 BUY(유지) 97,000원 20101203 대신 매수(유지) 84,000원 -끝-