제목:[투데이리포트]대한생명, "매력적인 Valua..."BUY_메리츠

[2011-01-13 09:34]

리포트뉴스 소제목 내용 메리츠증권은 13일 대한생명(088350)에 대해 "매력적인 Valuation 구간"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,500원을 내놓았다. 메리츠증권 김지영, 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 메리츠증권은 대한생명(088350)에 대해 "동사는 자산·부채 Duration gap이 가장 큰 보험사로, 시중 금리 상승시 수익개선 클 것 (2010. 9월말 기준 대생 3.7년, 삼생 2.4년, 동양 1.9년) - 고금리 고정상품의 이차수진 개선에 따른 실적 개선이 기대된다"라고 분석했다. 또한 메리츠증권은 "동사는 위험보험율 대비 사고보험금 비율이 FY10 1Q 85.8%, 2Q 81.7%, 3QE 83% 수준으로 80%대 초반을 시현하고 있어 수익개선이 기대된다"라고 밝혔다. 한편 "최근 미 국채 금리 상승 및 정부의 선물환 포지션 추가 규제 가능성 시사 등으로 당분간 시장금리 상승이 기대됨에 따라 이에 따른 보험사들의 향후 투자이익률 증가가 기대된다"라고 전망했다. Report statistics 메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 상향조정되는 추세이다. 오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 10,500원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 11,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 9,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20094 10360원 4.5 11000원 9720원 7 2 20101 10277.78원 2.67 11000원 9300원 3 2 20102 10560원 2.7 14000원 9700원 3 2 20103 10087.5원 2.63 11000원 9000원 3 2 20104 10000원 2.67 10500원 9000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 트레이딩매수 매수(유지) HOLD(MAINTAIN) 목표가 10030.77원 11000원 9000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20110113 BUY 10,500원 20101125 BUY(신규) 10,500원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20110113 메리츠 BUY 10,500원 20110107 KTB HOLD 9,000원 20110106 교보 매수(유지) 10,500원 20101207 HMC HOLD(신규) 9,000원 -끝-