제목:[투데이리포트]동양생명, "시장기대치 이상의 ..."매수(유지)_대신

[2011-02-08 08:45]

리포트뉴스 소제목 내용 대신증권은 8일 동양생명(082640)에 대해 "시장기대치 이상의 이익 시현"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,500원을 내놓았다. 대신증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권이 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 대신증권은 동양생명(082640)에 대해 "전년동기대비 3분기 이익 증가율이 높은 이유는 투자수익률이 1.4%p 증가(FY10 3Q 5.9%, 전년동기대비 482억원 증가)하였기 때문이며 전분기대비 이익이 소폭 감소한 이유는 적용 법인세율이 상승하였기 때문이다(21.6% → 35.6%)"라고 분석했다. 또한 대신증권은 "위험손해율 및 수입보험료대비 사업비율은 안정적으로 유지되겠지만 투자영업이익의 기여가 3분기에 비해 감소할 것으로 전망되기 때문에 동사의 4분기 수입보험료는 3분기 대비 14.5% 감소한 6,874억원, 순이익은 5.5% 감소한 398억원으로 전망된다"라고 밝혔다. 한편 "FY10년과 달리 FY11년은 저축성보험의 상품경쟁력 약화(공시이율 대비 시중금리 강세) 및 채널에서의 경쟁심화로 성장 및 마진 개선이 약화될 것"라고 전망했다. Report statistics 대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다. 오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 15,500원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 우리증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 16,400원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20094 16000원 2 16000원 16000원 2 2 20101 15833.33원 3 16000원 15500원 3 3 20102 15380원 2.8 16400원 14000원 3 2 20103 14550원 2.5 16400원 13000원 3 2 20104 14250원 2.5 15500원 13000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 트레이딩매수 BUY(유지) HOLD 목표가 14400원 16400원 13000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20110208 매수(유지) 15,500원 20100524 매수(신규) 15,500원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20110208 대신 매수(유지) 15,500원 20110126 삼성 HOLD 13,000원 20101130 NH 매수(신규) 14,000원 20101125 한화 MARKETPERFORM 13,000원 -끝-