제목:[투데이리포트]동양생명, "FY10 결산월 기..."매수(유지)_NH

[2011-02-09 08:15]

리포트뉴스 소제목 내용 NH증권은 8일 동양생명(082640)에 대해 "FY10 결산월 기준 사상 최대 순이익 예고"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 14,000원으로 내놓았다. NH증권 윤태호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 NH증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 14,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing NH증권은 동양생명(082640)에 대해 "동사는 3분기 누계 순이익 기준 1,257억원을 달성해 이미 올해 연간 가이던스인 1,350억원의 93%를 달성했으며, 3Q 견조한 실적을 바탕으로 결산월 기준 사상 최대 순이익인 1,652억원(YoY, +57.2%)이 전망된다"라고 분석했다. 또한 NH증권은 "동사는 생보 종목 중 유일하게 2위권 손보사와 비슷한 ROE 15.3%를 시현 중인데(2위권 손보 ROE 15%~20%), 이는 전년 동기 대비 20.3% 증가한 운영자산의 규모, 업계 내 최고 수준의 투자수익률 5.9%을 바탕으로 한 투자영업의 펀더멘털이 강화된 것이 원인"라고 밝혔다. 한편 "2월 7일 종가 기준 동사의 수정P/EV는 0.68배, P/BV 1.17배로 상장 이후 가장 낮은 Valuation 구간에 진입해 저평가 매수 타이밍을 제공한다고 판단하여 투자의견 매수를 유지한다"라고 전망했다. Report statistics NH증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. 오늘 NH증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 14,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 우리증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 16,400원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20094 16000원 2 16000원 16000원 2 2 20101 15833.33원 3 16000원 15500원 3 3 20102 15380원 2.8 16400원 14000원 3 2 20103 14550원 2.5 16400원 13000원 3 2 20104 14725원 2.75 16400원 13000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 트레이딩매수 매수(유지) HOLD 목표가 14400원 16400원 13000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20110208 매수(유지) 14,000원 20101130 매수(신규) 14,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20110208 NH 매수(유지) 14,000원 20110208 우리 BUY(유지) 16,400원 20110208 대신 매수(유지) 15,500원 20110126 삼성 HOLD 13,000원 -끝-