제목:[투데이리포트]동양생명, "예상보다 양호한 3..."BUY(MAINTAIN)_하이

[2011-02-09 09:62]

리포트뉴스 소제목 내용 하이증권은 9일 동양생명(082640)에 대해 "예상보다 양호한 3Q 실적 시현"라며 투자의견을 'BUY(MAINTAIN)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 15,800원으로 내놓았다. 하이증권 김지현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(MAINTAIN)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 15,800원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 하이증권은 동양생명(082640)에 대해 "3Q (10~12월) 양호한 실적 시현한 배경은 담보 조정 등에 따라 ‘위험보험료 대비 사고보험금 비율’이 87.5%로 0.4%p YoY 개선되었고, 사업비율이 2.2%p YoY 하락하였으며, 투자영업이익률이 5.9%로 1.4%p 향상되었기 때문"라고 분석했다. 또한 하이증권은 "3Q 연납화보험료(APE)는 3,082원으로 전년동기대비 18.5% 증가하였는데 (누계 10.3% 증가), 이는 저축보험 판매 증가뿐만 아니라, 시장 회복에 따른 변액종신 판매 호조, 어린이보험 등의 기타보장 보험 판매 증가 등 수익성 높은 보장성의 신장 (20.8% YoY) 때문"라고 밝혔다. 한편 "운용자산증가율이 20.3%에 달하며 손보사와 견주어도 양호한 성장세를 보이고 있고, 보험영업 부문 수익성 개선으로 보수적인 관점에서도 연간 순이익 1,500억원 달성은 무난할 것"라고 전망했다. Report statistics 하이증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. 오늘 하이증권에서 발표된 'BUY(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 15,800원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 우리증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 16,400원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20094 16000원 2 16000원 16000원 2 2 20101 15833.33원 3 16000원 15500원 3 3 20102 15380원 2.8 16400원 14000원 3 2 20103 14550원 2.5 16400원 13000원 3 2 20104 14940원 2.8 16400원 13000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 트레이딩매수 매수(유지) HOLD 목표가 14600원 16400원 13000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20110209 BUY(MAINTAIN) 15,800원 20100812 매수(신규) 15,800원 20100811 매수(신규) 15,800원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20110209 하이 BUY(MAINTAIN) 15,800원 20110208 NH 매수(유지) 14,000원 20110208 우리 BUY(유지) 16,400원 20110208 대신 매수(유지) 15,500원 -끝-